Если вы когда-либо смотрели на ошеломляющие суммы, выплачиваемые при крупных слияниях (например, приобретение Time Warner компанией AT&T), вы могли задаться вопросом: «С какой стати они заплатили настолько больше, чем чистые активы Time Warner стоили на бумаге?» Короткий ответ часто кроется в концепции, называемой деловой репутацией. Но деловая репутация в бухгалтерском учете — это не просто теплые пушинки; это нематериальный актив, который появляется, когда компания покупается за сумму, превышающую сумму ее идентифицируемых частей.
Это руководство объяснит учет деловой репутации, как ее рассчитать и почему она важна в деловых сделках. Рассматривайте его как универсальный ресурс для всего, что вы когда-либо хотели знать о деловой репутации в бухгалтерском учете (и, возможно, немного больше).
Содержание
Что такое деловая репутация в бухгалтерском учете?
5 примеров доброй воли
Реальная иллюстрация
Деловая репутация против других нематериальных активов
Почему компании платят премию за деловую репутацию
Взгляд на формулу доброй воли
Практический пример
Как деловая репутация отражается в финансовой отчетности
Что такое отрицательная деловая репутация (т. н. выгодная покупка)?
Почему деловая репутация становится такой большой?
Заключение
Что такое деловая репутация в бухгалтерском учете?
Гудвилл обычно представляет собой премию, которую покупатель платит сверх справедливой стоимости чистых идентифицируемых активов компании. Эти чистые активы включают физические активы, такие как недвижимость или оборудование, и нематериальные активы, такие как патенты или товарные знаки. Поскольку определенные качества (например, лояльность к бренду или инновационная рабочая сила) сложнее оценить, гудвилл охватывает те качества, которые остаются после того, как вы учли все остальное в черно-белых цифрах.
5 примеров доброй воли
Гудвилл может увеличить чистые активы компании многими способами. Вот пять из них:
- Квалифицированные сотрудники: Талант и навыки работников компании являются ценным активом. Способная команда, которая постоянно разрабатывает новые идеи, увеличит шансы компании на рост и получение большего дохода после продажи.
- Репутация: Хорошая репутация позволяет компании легче привлекать талантливых сотрудников, выходить на новые рынки, получать положительные отзывы и завоевывать доверие клиентов.
- Приверженность потребителей: Бухгалтеры также учитывают лояльность клиентов при определении стоимости компании. Бизнес с преданной базой поклонников или постоянной группой долгосрочных клиентов, которые доверяют бренду, будет более ценным.
- Инсайдерские знания: У некоторых компаний есть особые ноу-хау, которые дают им преимущество, особенно навыки и опыт, которые нелегко найти. Это особенно актуально в технических отраслях, таких как производство или горнодобывающая промышленность, где для начала работы требуется много обучения и опыта.
- Узнаваемость бренда: Некоторые бренды настолько известны, что люди используют их названия для описания целой категории продуктов (например, Band-Aid для любого липкого пластыря). Узнаваемая компания, естественно, более ценна, потому что сам бренд поможет привлечь больше клиентов и продаж.
Реальная иллюстрация
Давайте представим, что вы покупаете местную пекарню. На бумаге печи, холодильники и все пекарское оборудование могут стоить $200,000 50,000. У магазина также есть некоторый скромный долг — скажем, $150,000 XNUMX. Вычтите это из активов, и вы получите чистую стоимость активов в $XNUMX XNUMX.
Но если у пекарни безупречная репутация, лояльная клиентская база и сильное присутствие в социальных сетях, вы, возможно, будете готовы заплатить $200,000 50,000. Эти дополнительные $150,000 XNUMX — сверх чистой стоимости материальных вещей в $XNUMX XNUMX — отражают неосязаемую магию бренда пекарни и доброжелательность сообщества.
Деловая репутация против других нематериальных активов
Легко спутать «гудвилл» с другими нематериальными активами, но это не совсем одно и то же. Вот другие примеры нематериальных активов и их отличия:
- Идентифицируемые нематериальные активы: К ним относятся патенты, лицензии на программное обеспечение, доменные имена или клиентские контракты. Они отделимы от бизнеса, то есть теоретически вы можете продать патент, даже если вы не продадите остальную часть компании.
- Деловая репутация: Это касается нематериальных элементов, которые не так-то просто выкроить. Вы не можете взять репутацию компании, положить ее в коробку и продать кому-то другому. Точно так же вы не можете оторваться от ядра компании без превосходной рабочей силы или любимого бренда. Вот почему деловая репутация остается объединенной в одну премиальную цифру.
Почему компании платят премию за деловую репутацию
Если вы человек с чековой книжкой, вы заплатите больше, только если верите, что эти нематериальные качества приведут к большей прибыли в будущем. Возможно, у целевой компании есть культовые последователи среди клиентов, или ее сотрудники являются экспертами высшего уровня. Или, может быть, название бренда резонирует так сильно, что вы можете легче выходить на новые рынки. Эти факторы часто не видны в балансе, пока приобретение не заставит вас задаться вопросом: «Сколько это на самом деле стоит?»
Взгляд на формулу доброй воли
Если разложить математику по полочкам, то можно увидеть, как проявляется добрая воля:
Деловая репутация = Общая стоимость приобретения − (Справедливая стоимость активов − Справедливая стоимость обязательств)
Вот как это работает:
- Начните с цены покупки (все, что вы заплатили — это может включать наличные, акции, взятые на себя обязательства по долгу и т. д.).
- Вычтите чистую стоимость приобретаемой компании (справедливая стоимость активов компании-цели за вычетом ее обязательств).
- Остается деловая репутация — нематериальная премия, которая предполагает, что нематериальные преимущества продавца продолжат приносить дивиденды.
Практический пример
Предположим, вы приобретаете небольшой технологический стартап со следующими характеристиками:
- Цена покупки: 5 миллионов долларов
- Справедливая стоимость материальных + идентифицируемых нематериальных активов: 3 млн. долл. США
- Справедливая стоимость обязательств: 1.2 млн. долл. США
Чистые идентифицируемые активы составляют $1.8 млн ($3 млн минус $1.2 млн). Если вы заплатили $5 млн за все, то:
5,000,000 - 1,800,000 = 3,200,000
Эти 3.2 млн долларов — это гудвилл. Вы говорите: «Я вижу здесь больше потенциала, чем указано в официальных оценках таких вещей, как ноутбуки и лицензии на программное обеспечение».
Как деловая репутация отражается в финансовой отчетности
В большинстве систем бухгалтерского учета (US GAAP или Международные стандарты финансовой отчетности) деловая репутация не отображается в балансе, пока кто-то не захочет купить компанию. Вот как это делается:
- На балансе приобретателя: После покупки пекарни или технологического стартапа деловая репутация отображается как отдельная статья в разделе «Нематериальные активы» (хотя иногда она просто обозначается как «Деловая репутация»).
- Отсутствие плановой амортизации (согласно GAAP): Обычно вы не списываете гудвилл на расходы систематически с течением времени. Вместо этого вы должны ежегодно (или всякий раз, когда происходит что-то значительное) его проверять, чтобы увидеть, стоит ли он по-прежнему той суммы, которая указана в бухгалтерских книгах.
- Тесты на обесценивание: Если есть доказательства того, что стоимость упала (возможно, бренд получил PR-удар или ключевая технология больше не кажется такой уж особенной), покупатель проведет тест на обесценение. Они зарегистрируют обесценение, чтобы отразить потерю деловой репутации, переоцененной.
Что такое отрицательная деловая репутация (т. н. выгодная покупка)?
Иногда покупатель скупает компанию по цене ниже справедливой стоимости ее чистых активов. Эксперты часто называют такие ситуации отрицательной деловой репутацией или выгодной покупкой. Вместо создания актива деловой репутации правила бухгалтерского учета обычно требуют записывать немедленную прибыль в отчете о прибылях и убытках.
Почему деловая репутация становится такой большой?
Доброжелательность может раздуться до ошеломляющих сумм, особенно в таких отраслях, как технологии, развлечения или розничная торговля предметами роскоши. Подумайте о стартапе вроде Instagram, который был продан Facebook (теперь Meta) за 1 млрд долларов США в 2012 году, когда его физические активы (серверы, ноутбуки, столы, кофемашины) и близко не стояли бы за эту сумму. Реальная ценность заключалась в пользовательской базе, вовлеченности и узнаваемости бренда. Проще говоря, нематериальные вещи иногда затмевают ценность материальных товаров.
Заключение
Учет деловой репутации может показаться абстрактным на первый взгляд. В конце концов, он пытается количественно оценить нематериальные качества, такие как репутация или лояльность клиентов — вещи, которые большинство из нас признает ценными, но которые нелегко измерить в аккуратной бухгалтерской книге. Тем не менее, понимание деловой репутации важно для всех, кто участвует в слияниях, поглощениях или даже в повседневной оценке компаний.
Это объясняет, почему некоторые покупатели платят заоблачные цены, и заставляет компании следить за тем, стоят ли эти нематериальные активы по-прежнему их первоначальных оценок. Когда вы видите строку «гудвилл» в финансовых отчетах компании, помните, что это не просто выдумка бухгалтера. Это моментальный снимок того, что покупатель думал, что он получает относительно силы бренда, отношений и будущего потенциала дохода — элементов, которые часто решают или разрушают сделку на сегодняшних гиперконкурентных рынках.
