Uma retrospectiva de alguns dos desenvolvimentos notáveis em finanças corporativas do setor automotivo em 2023
BorgWarner se reestrutura e Phinia estreia na NYSE
Por que isso importa? As cadeias de abastecimento no setor automóvel estão a começar a ajustar-se à transição energética – e ao grande aumento na eletrificação dos mercados de veículos – que se aproxima. Os fornecedores – especialmente os maiores Tier 1 (como a BorgWarner) – estão avaliando criticamente suas ofertas de produtos e pegadas de fabricação. Fornecedores de nível 1, como a BorgWarner, desejam ser vistos como líderes em veículos elétricos – por seus clientes OEM – e como parceiros tecnológicos essenciais para futuras cadeias de fornecimento de veículos elétricos ainda a serem totalmente formuladas.
Em dezembro de 2022, a BorgWarner anunciou sua intenção de desmembrar os sistemas de combustível e segmentos de pós-venda (mais tarde denominado Phinia), consistente com sua estratégia Charging Forward. O IPO da Phinia foi concluído em 3 de julho de 2023.
A BorgWarner concluiu a cisão da Phinia – seus sistemas de combustível e negócios de reposição – em 3 de julho de 2023. Com uma capitalização de mercado de US$ 1.4 bilhão no momento em que este artigo foi escrito, a Phinia oferece uma variedade de produtos para o mercado automotivo. É especializada em sistemas de combustível, motores de arranque, alternadores e distribuição de pós-venda com clientes nos mercados finais de veículos comerciais, veículos leves e pós-venda. A experiência da Phinia reside, em particular, no aumento da eficiência de combustível para aplicações avançadas de motores ICE a gasolina e diesel.
A BorgWarner pretende especializar-se no negócio de veículos elétricos, visando uma meta de 25% da receita proveniente de veículos elétricos até 2025, como parte da sua estratégia “Charging Forward”. BorgWarned diz que as fusões e aquisições com foco em EV estão adiantadas em relação ao planejado com as cinco aquisições que a empresa fez em baterias, motores elétricos, eletrônicos de potência e espaços de carregamento rápido de corrente contínua.
Em agosto, conversamos com Neil Fryer, vice-presidente e gerente geral de pós-venda da PHINIA, para saber mais sobre os próximos passos da Phinia: Phinia olha para o futuro após spin-off da BorgWarner
Hyundai Mobis obtém primeiro ‘Empréstimo Verde’ no exterior
Por que é importante: Este é o primeiro Empréstimo Verde no exterior da Hyundai Mobis. Embora a Hyundai Mobis tenha emitido títulos verdes no mercado interno em 2021 para promover projetos ecológicos, esta marca a primeira ocasião em que utilizou o método de Empréstimo Verde para investimentos empresariais ecológicos no estrangeiro. Os Empréstimos Verdes referem-se a métodos de financiamento para empresas ecológicas, como veículos eléctricos e energias renováveis.
Em Novembro, a Hyundai Mobis, subsidiária de peças do Grupo Hyundai, anunciou que tinha garantido um investimento de 940 milhões de dólares para estabelecer um novo centro de electrificação na América do Norte, em ligação com sete instituições financeiras internacionais. De acordo com o banco de dados de negócios da GlobalData, uma garantia de crédito da Korea Trade Insurance Corporation, uma agência de crédito à exportação, facilitou ainda mais isso.
A empresa afirmou ter conseguido com sucesso um financiamento de longo prazo e com juros baixos (com maturidade de dez anos) impulsionado pelo promissor potencial de crescimento do mercado global de electrificação.
Rivian planeja oferta de títulos verdes
E a Valeo completou um em outubro
Sumitomo investe na Nano One Materials Corp
Por que é importante: Os materiais ativos catódicos (CAM) são um dos quatro principais materiais para baterias e também constituem o componente mais caro e significativo. Nano One possui tecnologia de produção CAM exclusiva, chamada Processo One-Pot. Esta tecnologia – afirma-se – reduz a complexidade do processo, resultando em menos etapas do processo e em CAPEX e OPEX mais baixos em comparação com a tecnologia atual. A tecnologia One Pot da Nano One permitirá a produção CAM a um custo e impactos ambientais mais baixos do que a tecnologia atual, afirma-se. A SMM poderia obter uma vantagem competitiva significativa numa área chave da tecnologia EV.
Em outubro, a Sumitomo Metal Mining Co., Ltd (SMM) disse que havia chegado a um acordo para fazer investimento estratégico na Nano One Materials Corporation, uma empresa de tecnologia com processos patenteados para a produção sustentável de materiais catódicos de baterias de íons de lítio.
As duas empresas realizarão o desenvolvimento conjunto de tecnologia de fabricação de materiais catódicos de baterias para veículos elétricos (EVs), entre outros trabalhos colaborativos. De acordo com a base de dados de negócios da GlobalData, o valor a ser investido é de 16.9 milhões de dólares canadenses (aproximadamente 1.9 bilhão de JPY).
Infineon adquiriu acesso 3db
Por que é importante: A mudança fortalece o portfólio de conectividade da Infineon em uma importante área tecnológica emergente.
A Infineon Technologies AG anunciou que adquiriu a startup 3db Access AG (3db), com sede em Zurique, pioneira em tecnologia segura de banda ultralarga (UWB) de baixo consumo de energia que já é fornecedora de grandes marcas automotivas. A Infineon está adquirindo 100% das ações da empresa. As partes concordaram em não divulgar o valor da transação.
De acordo com o banco de dados de negócios da GlobalData, a experiência da 3db em tecnologia de banda ultralarga acelera o roteiro de IoT da Infineon para aproveitar as oportunidades de mercado de dispositivos conectados e seguros. Os pontos fortes combinados permitirão que a implementação do UWB aborde aplicações adicionais de IoT automotivas, industriais e de consumo.
GM adquire empresa de gigcasting
Por que é importante: a GM deu início ao seu próprio esforço para fabricar carros mais baratos e eficientes, numa altura em que a Tesla corre para lançar um VE de 25,000 dólares.
A General Motors adquiriu a Tooling & Equipment International (TEI), uma empresa que ajudou a Tesla com gigacasting, o processo pioneiro para fundir grandes peças de carroceria para carros em uma única peça. A GM recorreu à TEI por volta de 2021 para testar e produzir peças fundidas da parte inferior da carroceria para seu luxuoso Cadillac Celestiq EV de US$ 340,000, com lançamento previsto para 2024. Como parte desse programa, a GM assinou um contato garantido de longo prazo e a TEI investiu em uma nova linha de produção dedicada para o Celestiq em sua base na Livônia.
Volkswagen adquire participação de 5% na Xpeng
Por que é importante: O grupo VW tem uma presença significativa no mercado de veículos ICE convencionais da China através de joint ventures com SAIC e FAW, mas tem lutado para acompanhar o segmento de veículos elétricos em rápido crescimento. Ligações mais profundas com parceiros locais constituem um pivô estratégico.
Em agosto, a Volkswagen disse que pagará US$ 700 milhões por uma participação de 5% na startup de veículos elétricos (EV) XPeng e está planejado que as duas empresas desenvolverão em conjunto dois EVs para serem vendidos como modelos VW na China até 2026. Audi do Grupo VW unidade também assinou um acordo estratégico com o parceiro JV SAIC. As parcerias na China visam expandir rapidamente a gama de produtos do Grupo VW com mais modelos desenvolvidos na China para o mercado chinês. Os detalhes precisos da cooperação em futuras plataformas eletrónicas serão objeto de novas negociações entre os parceiros.
Stellantis firma aliança com Leapmotor
Por que é importante: existem grandes benefícios potenciais para ambos. A Leapmotor espera ampliar suas operações no país e permitir que ela se junte a um número crescente de montadoras chinesas que estão expandindo para o exterior. A Stellantis pretende aproveitar o “ecossistema EV altamente inovador e económico” da Leapmotor para ajudar a cumprir as metas de eletrificação no âmbito do seu programa principal Dare Forward 2030.
A Stellantis disse que investiria 1.5 bilhão de euros em uma participação de 20% na startup chinesa de veículos elétricos a bateria (BEV), Leapmotor, estabelecendo as bases de uma nova parceria estratégica projetada para fortalecer as vendas em mercados mundiais, incluindo a China. As duas empresas também concordaram em criar uma joint venture chamada Leapmotor International, na qual a Stellantis deteria uma participação de 51% e a Leapmotor os restantes 49%. Esta joint venture, a ser liderada por um CEO nomeado pela Stellantis, seria exclusivamente responsável pela exportação e distribuição de produtos Leapmotor no exterior, incluindo possível produção local, com os primeiros embarques programados para o segundo semestre de 2024.
Fundo de Investimento Público Saudita (PIF) aumenta participação na Aston Martin
Por que é importante: O Lucid Group, apoiado por fundos soberanos sauditas, assinou um acordo com a montadora britânica de automóveis de luxo em junho para ajudar a Aston Martin a produzir veículos elétricos (EVs) de alto desempenho a partir de 2025. O acordo estabelecerá uma parceria tecnológica estratégica de longo prazo que elevará a estratégia de eletrificação da Aston Martin. Uma participação maior na Aston Martin reforça o relacionamento. O fundo soberano da Arábia Saudita, PIF, está a liderar os esforços de Riade para diversificar a economia e reduzir a dependência das exportações de combustíveis fósseis.
Em Novembro, descobriu-se que o Fundo de Investimento Público (PIF) da Arábia Saudita aumentou a sua participação – através da Lucid Motors – na Aston Martin para 20.5 por cento.
De acordo com a base de dados de negócios da GlobalData, a participação do fundo aumentou 2.6 pontos percentuais, de 17.9% através da participação do Lucid Group, colocando a PIF à frente do presidente da Geely e do empresário chinês Shufu Li na lista de acionistas da Aston Martin. O presidente da Aston Martin, Lawrence Stroll, continua sendo o principal acionista da montadora.
Mercedes-Benz adquire participação na btv technologies GmbH
Por que é importante: Um OEM se posiciona para reduzir riscos futuros em peças eletrônicas críticas. O aprofundamento da parceria abre oportunidades para ambos os parceiros. Para a Mercedes-Benz é mais um passo na sua estratégia sustentável de semicondutores. O acordo também oferece novas oportunidades de crescimento e negócios para tecnologias de TVB.
Este é notável pelo elemento de mitigação de riscos da cadeia de abastecimento. Em Novembro, a Mercedes-Benz AG anunciou que estava a adquirir uma participação minoritária na btv technologies GmbH, um parceiro de serviços para componentes electrónicos nas indústrias automóvel e de bens de consumo, aumentando assim a segurança do fornecimento de semicondutores.
A Mercedes-Benz trabalha com tecnologias btv desde 2021 e está agora a aprofundar a sua colaboração com o parceiro logístico, que afirma ter estabelecido novos padrões em termos de transparência, agilidade e eficiência de custos com o seu “modelo tak” na gestão da cadeia de abastecimento no contexto da escassez global de semicondutores.
Detalhes da participação da Mercedes na btv não foram divulgados.
VW investirá em e-bikes Pon para locação
Por que é importante: Um exemplo interessante de um OEM que investe para articular operações com o objetivo de expandir a sua oferta de mobilidade para frotas – para além de automóveis e carrinhas.
Em Setembro, a Volkswagen Financial Services AG, uma subsidiária da Volkswagen AG com sede na Alemanha, disse que planeava investir na Pon Holdings BV, uma empresa holandesa especializada em aluguer de bicicletas.
A VW FS adquirirá uma participação de 49 por cento na subsidiária de leasing de bicicletas da Pons, Bike Mobility Services (BMS). O Memorando de Entendimento (MoU) para esta aliança estratégica foi assinado na feira IAA Mobility em Munique. O objetivo é expandir juntos o crescente negócio de leasing de bicicletas e e-bikes na Europa e nos EUA.
Nossa cobertura de sinais é alimentada por Motor Temático da GlobalData, que classifica milhões de itens de dados em seis conjuntos de dados alternativos — patentes, empregos, negócios, registros de empresas, menções em mídias sociais e notícias — para temas, setores e empresas. Estes sinais melhoram as nossas capacidades preditivas, ajudando-nos a identificar as ameaças mais perturbadoras em cada um dos setores que cobrimos e as empresas mais bem posicionadas para ter sucesso.
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