O relatório ESG, assim como a divulgação de carbono, é um movimento de instituições financeiras e governos para modificar o comportamento de investimento e incentivar investimentos em empresas sustentáveis. Por exemplo, a China, o maior emissor de carbono do mundo, estabeleceu metas para atingir o pico de emissões até 2030 e a neutralidade de carbono até 2060.
Em suma, os relatórios ESG ajudam a modificar o comportamento de baixo para cima, aumentando a transparência e incentivando a riqueza a ser investida em empresas de melhor desempenho com base em seus aspectos ambientais, sociais e de governança.
ESG está dando saltos na China como um tipo de reforma empresarial, então o que é? Continue lendo para descobrir o motivo da implementação, os desafios e como ela tomará forma no futuro.
Conteúdo
O que é o relatório ESG?
O desenvolvimento de relatórios ESG
Relatórios ESG na China: a linha do tempo
Por que os relatórios verdes de ESG estão ganhando força na China?
Quais são os desafios enfrentados pelos relatórios ESG na China?
Qual é o futuro do ESG na China?
Conclusão
O que é o relatório ESG?
ESG significa Ambiental, Social e Governança - três conjuntos de dados que permitem que investidores e governos quantifiquem a dedicação de uma empresa à sustentabilidade.
A principal função do ESG é promover práticas de investimento sustentáveis. Em última análise, onde o dinheiro é investido molda o desenvolvimento de negócios e replica negócios sustentáveis. Além disso, os dados permitem que os países rastreiem as emissões de carbono e identifiquem o que precisa mudar para atingir as metas de carbono.
O ESG tem três componentes:
- Relatórios ambientais: Este critério enfoca as ações que as empresas realizam para proteger o meio ambiente. Por exemplo, inclui emissões de carbono, uso de energias renováveis, investimentos em energias renováveis ou instituições de caridade que protegem o clima e muito mais.
- Relatórios sociais: prioriza a gestão de uma empresa de seus funcionários, fornecedores, comunidades e clientes.
- Relatórios de governança: leva em consideração a liderança, remuneração executiva, controles e relatórios internos, auditorias e direitos dos acionistas.
O desenvolvimento de relatórios ESG
Os relatórios ESG começaram em 2006 graças aos Princípios para o Investimento Responsável (PRI) das Nações Unidas. Com este relatório, os critérios ESG passaram a ser um requisito na avaliação financeira das empresas para desenvolver ainda mais investimentos sustentáveis.
Em 2006, 63 empresas de investimento assinaram com um total de $ 6.5 trilhões em ativos sob gestão (AUM), que incorporou questões ESG. Em março de 2021, o PRI registrou um total de $ 121 trilhões em AUM, documentando um aumento de 17% em relação a 2020 e um aumento de 21% nos signatários dos investidores.
Relatórios ESG na China: a linha do tempo
A China prometeu alcançar pico de emissões até 2030 e neutralidade carbônica até 2060. Assim, o país deve implementar mudanças hoje sem impactar dramaticamente a economia e criar divisões financeiras.
Essas mudanças foram iniciadas em 2016 com o seguinte cronograma:
- 2016: Sete autoridades chinesas, incluindo o Banco Popular da China (PBOC) e a Comissão Reguladora de Segurança (CSRC), lançam as bases para uma sistema obrigatório de divulgação ambiental para empresas listadas.
- 2017: O CSRC e o Ministério de Proteção Ambiental (MEP) assinaram em conjunto um acordo para desenvolver o projeto de lei de divulgação ambiental acima.
- 2018: O CSRC adicionou a divulgação do ESG ao projeto de lei. A Asset Management Association of China (AMAC) publicou um guia experimental sobre atividades verdes, investimentos e um relatório de pesquisa sobre divulgação ambiental.
- 2020: O PBOC divulgou um guia sobre como as empresas listadas devem divulgar informações ambientais.
- 2021: A zona econômica de Shenzhen implementou a divulgação de informações ambientais. O CSRC revisou o formato de divulgação para implementar relatórios anuais e semestrais com seções separadas para destacar a proteção ambiental e a responsabilidade social das empresas listadas. Além disso, o governo da China adicionou oficialmente a meta de atingir o pico de emissões de carbono antes de 2030 em sua agenda e aderiu à UE para reconhecer as ações necessárias para combater as mudanças climáticas.
- 2022: As medidas do Ministério da Ecologia e Meio Ambiente para divulgar informações ambientais tornam-se uma lei na China. E o governo chinês continua trabalhando para atingir o pico de emissões até 2030.
Por que os relatórios verdes de ESG estão ganhando força na China?
Os relatórios ESG são uma ótima maneira de motivar as empresas a lidar com suas emissões. Ao direcionar o dinheiro do investimento para empresas sustentáveis, a economia da China continuará a prosperar e, ao mesmo tempo, fará a transição para uma economia mais verde. Como resultado, ajudará a China a atingir suas metas no Relatório de Trabalho do Governo, com um plano de ação divulgado em novembro de 2021.
Além disso, a China implementou um novo padrão para divulgação ESG que seja mais compatível com as estruturas empresariais nacionais. No entanto, permanece voluntário apesar dos planos para reguladores para obrigar a divulgação ESG a partir do final de 2021. Além disso, os reguladores ainda não aprovaram essa política, o que retardará e limitará sua eficácia.
No geral, o ESG é cada vez mais importante na China por causa das políticas do governo, das metas de carbono e da mudança da consciência social. Além disso, os consumidores estão se tornando mais conscientes do meio ambiente e podem evitar empresas antiéticas.
Essa evasão reduzirá os lucros dessas empresas, o que pode modificar seu comportamento. Além disso, à medida que seu valor cai, os investidores naturalmente se voltam para empresas sustentáveis e com melhor desempenho. Além disso, as classificações ESG podem ajudar os investidores a tomar decisões mais informadas, impulsionar a transição verde e construir uma economia mais robusta.
Quais são os desafios enfrentados pelos relatórios ESG na China?
A China relatou um crescimento maciço nos relatórios ESG nos últimos anos. De acordo com pesquisa do Centro de Pesquisa Econômica Digital Ping An em 2020, 85% das empresas listadas no CSI300 estavam divulgando seu ESG até o final de 2019 - acima de apenas 54% em 2013. Em 2021, houve um aumento ESG na China, com o total de ativos sob gestão de fundos públicos ESG subindo para US$ 39.3 bilhões, quase o dobro do valor do ano anterior. Em 2022, ao comparar a transparência dos relatórios ESG entre os continentes, a Ásia é segundo lugar, com uma pontuação de 56 - atrás da Europa, mas à frente dos EUA e da Austrália.
Independentemente disso, a China está atrasada em sua divulgação e auditoria de ESG, com apenas uma pequena fração das empresas divulgadoras sendo auditadas. Além disso, relatórios de greenwashing existem, onde algumas informações são excluídas para parecer mais sustentável.
Existem algumas razões principais pelas quais os relatórios ESG continuam sendo um desafio na China:
Confusão em torno das diretrizes
As muitas diretrizes de divulgação, cada uma com vários estágios de implementação, de voluntária a obrigatória, levaram à confusão em torno da divulgação ESG. Além disso, algumas regras não foram aprovadas pelos reguladores e outras foram empurrada para trás devido aos regulamentos e paralisações do Covid-19.
A China lançou leis focadas na proteção ambiental e responsabilidade social para combater isso. Mas ainda não há padrão unificado de divulgação ESG. Portanto, pode permitir a liberação contínua de informações parciais, incorretas ou inexistentes.
Falta de processos adequados para coletar dados ESG
Junto com a confusão está a falta de processos e pessoal adequados para coletar os dados. De acordo com Miotech, há melhora com Empresas 1,157 fornecimento de dados ESG em 2020 para 1,412 em 2021. No entanto, houve significativamente menos divulgação de pequenas e médias empresas (PMEs), possivelmente devido a recursos mais baixos e confusão nos processos de coleta.
Falta de transparência para investimentos estrangeiros
A divulgação ESG é sobre investir em indústrias sustentáveis. Mas na China, os dados ainda insuficientes e a falta de recursos em idiomas não chineses significam que os investidores internacionais e seu capital estrangeiro estão excluídos dessas informações. Assim, as diretrizes devem ser claras e homogêneas. E a informação tem que estar disponível em outros idiomas.
Falta de maturidade nos relatórios ESG
Diretrizes confusas, falta de recursos e problemas na implementação são sinais de falta de maturidade. À medida que os relatórios ESG amadurecem, os processos se tornam mais simplificados e os reguladores controlam e exigem informações da empresa. Além disso, levará a regras mais rígidas, uma divulgação de dados mais abrangente e controles mais fortes sobre greenwashing, o que oferece melhores resultados futuros.
Qual é o futuro do ESG na China?
Apesar dos desafios, a China está preparada para enfrentar sua divulgação ESG em grande estilo. O plano de ação da China detalha maneiras pelas quais o país avançará para atingir suas metas, estabelecendo marcos de carbono para 2025, 2030 e 2060 (quando pretende ser neutro em carbono).
Entre outras metas, o objetivo até 2025 é que 20% do consumo de energia da China seja proveniente de combustíveis não fósseis para reduzir as emissões de CO2 em 18% em relação a 2020. Consequentemente, aumentará para uma participação de 25% de combustíveis não fósseis e pico de emissões de CO2 até 2030 e, finalmente, para 80% de combustíveis não fósseis e neutralidade de carbono até 2060.
Conclusão
A China, como nação exportadora, entende que a demanda impulsiona a oferta. Assim, aproveitando a consciência social em torno da mudança climática e o impacto que as emissões globais têm sobre ela, a China pretende usar o ESG para modificar o comportamento dos negócios.
Alibaba.com é uma empresa chinesa que leva isso a sério. Com o objetivo de permanecer forte por 102 anos, o Alibaba.com acredita que o ESG desempenha um papel fundamental na medição de seu valor, responsabilidade e longevidade em um futuro verde global. Além disso, a empresa compartilha sua Relatório ESG anualmente para mostrar o seu progresso com a sustentabilidade e o valor que gera.
