Principaux plats à emporter:
L'ESG devient une préoccupation majeure pour les entreprises à mesure que la transition vers les énergies renouvelables s'accélère.
AGL Energy ferme sa centrale électrique Loy Yang A en 2035, une décennie plus tôt que prévu.
Le Queensland éliminera progressivement la majeure partie de son électricité au charbon d'ici 2035.
Une transition plus rapide loin du charbon affecte la subdivision de l'électricité, les industries à forte intensité énergétique, la construction, l'exploitation minière et les grossistes de véhicules électriques.
Les entreprises peuvent utiliser la planification d'urgence pour répondre de manière proactive aux tendances à évolution rapide.
La dynamique ESG se réchauffe dans les secteurs public et privé
Les questions environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) deviennent de plus en plus importantes pour les entreprises prospères, car leurs consommateurs, investisseurs et actionnaires exigent des mesures concrètes pour adopter la durabilité. Les obligations environnementales des entreprises – le E dans ESG – sont au centre de l'attention alors que l'Australie passe des combustibles fossiles aux énergies renouvelables, ce qui s'est reflété dans les tendances à évolution rapide dans les secteurs public et privé. Les entreprises doivent planifier et s'adapter avec souplesse à ces tendances, sinon elles risquent d'être laissées pour compte.
L'ESG affecte la réputation d'une organisation dans la société. Alors que les qualités sociales, environnementales et de gouvernance des entreprises australiennes deviennent de plus en plus importantes pour les consommateurs, les industries qui ont traditionnellement peu d'implication ESG sont obligées de prendre des mesures positives vers la durabilité, la responsabilité sociale et la transparence des entreprises pour garder une longueur d'avance. Les grandes organisations prendront généralement ces mesures en premier, avant que les petites entreprises ne suivent leur exemple.
La pression pour réduire les émissions monte dans les secteurs public et privé. L'une des plus grandes sociétés énergétiques d'Australie, AGL, a récemment plans annoncés de fermer sa centrale au charbon de Loy Lang A d'ici 2035 – une décennie plus tôt que prévu initialement. Pendant ce temps, le gouvernement du Queensland vise à sevrer de l'électricité au charbon d'ici 2035. Ces événements reflètent une transition énergétique plus large alors que l'Australie cherche à réduire ses émissions et à réduire la dépendance du pays au charbon pour ses besoins en électricité.
Alors, que pouvons-nous apprendre de ces événements et, plus important encore, que signifient-ils pour les entreprises australiennes ?
Les entreprises doivent intégrer l'ESG dans leur planification d'urgence, pour rendre l'imprévisible un peu plus prévisible
La transition énergétique est par nature difficile à prévoir et pleine d'incertitudes, et fait peser des risques majeurs sur les consommateurs comme sur les entreprises. Néanmoins, les entreprises peuvent naviguer dans ces conditions volatiles en adoptant une planification d'urgence, avec l'ESG intégré dans une approche proactive de la gestion des risques.
La planification d'urgence est simplement un plan B pour une situation spécifique qui peut survenir. De nombreuses organisations l'utilisent pour essayer d'atténuer l'incertitude et d'éviter des résultats catastrophiques. Alors que les investisseurs et les consommateurs exigent de plus en plus la conformité ESG des entreprises, en particulier en ce qui concerne les mesures de réduction des émissions, les entreprises doivent ajuster leur planification des risques pour répondre à ces préoccupations plus explicitement - par exemple, en s'assurant que leur processus d'approvisionnement est conforme à l'ESG tout au long de la chaîne d'approvisionnement. De plus, cette approche permet aux entreprises de se préparer et de s'adapter rapidement à des événements à fort impact, comme la fermeture potentielle d'une grande centrale au charbon centrale électrique.
Le cas d'AGL : qu'est-ce que cela signifie pour le lotissement électrique et les industries en aval ?
Le pivot stratégique d'AGL loin de l'électricité au charbon montre à quel point l'ESG devient un facteur de risque majeur pour les entreprises. Ce risque va au-delà des attentes des consommateurs pour inclure également les demandes des actionnaires et le sentiment des investisseurs. Dans un contexte de soutien public croissant aux mesures de réduction des émissions, les principaux actionnaires ont encouragé AGL à faire avancer sa fermeture de Loy Yang A. En outre, la société a publié un nouveau Plan d'action pour la transition climatique, engageant jusqu'à 20 milliards de dollars d'investissements dans les énergies renouvelables et le renforcement des capacités d'ici 2036.
Une transition plus rapide du charbon pose un risque important pour les producteurs d'électricité à combustible fossile, étant donné que la majeure partie de l'électricité australienne provient du charbon. En revanche, une transition plus rapide signifie un investissement plus important dans la capacité renouvelable, qui profite directement aux producteurs d'électricité renouvelable, tels que l'hydroélectricité, solaire et le vent. Ce résultat est une bonne nouvelle pour la construction de parcs éoliens et l'installation de panneaux solaires. La construction lourde est également susceptible d'être en demande, car une plus grande capacité d'électricité devra être soutenue par une forte investissement dans la transmission et la distribution à grande échelle Infrastructure.
La fermeture accélérée des grandes centrales au charbon devrait entraîner une volatilité importante des prix de gros de l'électricité. Une forte réduction de la capacité pourrait créer une flambée des prix. Cependant, s'assurer que suffisamment d'investissements dans les énergies renouvelables et le gaz sont en place compenserait une partie de la capacité perdue. Les prix de gros représentent environ le tiers des coûts de détail résidentiels. Cette stratégie exercerait une pression à la baisse sur les prix de détail à long terme, tout en réduisant efficacement les émissions de l'Australie. Néanmoins, l'augmentation des investissements dans les actifs de transport et de distribution, qui contribuent relativement davantage aux coûts de détail résidentiels, devrait limiter la baisse des prix de détail à court terme.
L'approvisionnement et les prix de l'énergie affectent toutes les entreprises dans une certaine mesure. Cependant, les industries à forte intensité énergétique dépendent particulièrement d'un approvisionnement stable en électricité et sont donc sensibles aux fluctuations de prix. Par exemple, les fonderies d'aluminium, qui extraient l'aluminium de l'alumine, utilisent beaucoup d'électricité dans leurs processus de production. Les fournisseurs de stockage en nuage, d'hébergement Internet et de stockage de données engagent également des dépenses importantes en services publics, nécessitant d'énormes quantités d'électricité pour faire fonctionner de grands serveurs. Étant donné que l'électricité représente un élément de coût fondamental pour les grands utilisateurs d'électricité, les hausses de prix potentielles devraient limiter les marges bénéficiaires de ces entreprises. Cependant, les entreprises qui peuvent mieux répercuter ces augmentations de coûts limiteront les dommages à leur résultat net.
Comme l'a montré l'incertitude de ces dernières années, les entreprises doivent s'adapter et préparez-vous à tous les résultats possibles. Pour les entreprises des secteurs à forte intensité énergétique, cela pourrait signifier l'établissement d'un plan de révision de leurs contrats énergétiques avant chaque fermeture prévue de centrale électrique. Des plans d'urgence, tels que des contrats d'énergie de secours, peuvent être mis en place en cas de raccourcissement des délais de fermeture. Ces stratégies d'atténuation garantissent que la volatilité de l'industrie est au moins anticipée, sinon complètement contrôlée, et que les entreprises ont des plans en place pour réagir rapidement.
Une action gouvernementale forte peut fournir une orientation claire aux entreprises alors qu'elles naviguent dans des eaux tumultueuses
Les industries à forte intensité énergétique, de concert avec le gouvernement, peuvent prendre des mesures proactives pour maintenir un approvisionnement constant. Par exemple, l'Agence australienne pour les énergies renouvelables (ARENA) du gouvernement fédéral, qui finance des projets de transition énergétique, a récemment a approuvé une subvention de 1.5 million de dollars pour lancer le bal sur un nouveau parc éolien offshore près de Portland, Victoria. Le projet vise à fournir au plus grand consommateur d'électricité de Victoria, la fonderie d'aluminium de Portland, une électricité 100 % renouvelable. Sa date d'achèvement estimée à 2028 correspond à la fermeture par EnergyAustralia de sa centrale électrique au charbon de Yallourn.
Les projets renouvelables soutenus par le gouvernement devraient générer des investissements considérables au cours de la prochaine décennie, créant une forte demande de services techniques et scientifiques. En particulier, la recherche scientifique, le conseil en ingénierie et les services d'arpentage et de cartographie devraient tous bénéficier de cette tendance. Les entreprises du secteur des services des sciences de l'environnement devraient également être très demandées, en particulier pour évaluer la faisabilité de projets renouvelables potentiels. La contribution de ces entreprises pourrait être aussi simple que de déterminer si l'emplacement proposé pour un parc éolien offshore est suffisamment venteux pour être viable, mais il s'agit néanmoins d'une étape critique dans l'expansion du pipeline de projets d'énergie renouvelable.
L'état ensoleillé : générer l'espoir d'un avenir meilleur
Le plan énergétique du Queensland est un repère essentiel pour les investisseurs du secteur privé. L'énergie éolienne, solaire et hydroélectrique réduira progressivement la dépendance du Queensland au charbon, avec 80 % de l'électricité de l'État provenant d'énergies renouvelables d'ici 2035. Cette tendance représente une refonte importante du mix de production d'électricité de l'État. Au cours de la prochaine décennie, on estime à 62.0 milliards de dollars les investissements des secteurs public et privé, qui comprendront le financement de éoliennes, panneaux solaires et hydroponie. Le gouvernement investit également dans la sécurisation de l'emploi ou la reconversion des travailleurs des centrales au charbon appartenant à l'État.
Alors que la nouvelle orientation du Queensland réduira la demande de charbon des générateurs d'électricité, l'industrie charbonnière ne sera probablement pas affectée, car seule une petite proportion du charbon australien est consommée dans le pays. Étant donné que le plan du Queensland se concentre sur la refonte de la production d'électricité, les importantes exportations de charbon de l'État continueront probablement sans contrôle. L'Australie est le premier exportateur mondial de charbon métallurgique, qui est utilisé dans la production d'acier, et a bénéficié de prix du charbon fortement gonflé.
D'autres industries minières devraient capitaliser sur des investissements plus importants dans les énergies renouvelables. Par exemple, les sables siliceux, qui sont un élément clé dans la fabrication du verre, sont utilisés dans les panneaux solaires photovoltaïques. De plus, les éoliennes ont besoin d'acier, de cuivre, d'aluminium, de métaux de terres rares et d'autres minéraux. Ainsi, l'extraction de cobalt, de cuivre, de bauxite, de minerai de fer et de gypse devrait bénéficier d'une transition nationale vers les énergies renouvelables.
Outre les avantages, l'un des principaux défis de l'électricité renouvelable est sa dépendance au vent, à la pluie et au soleil pour maintenir un approvisionnement constant. Un stockage d'énergie fiable est crucial pour garder les lumières allumées lorsque ces apports sont rares. Les batteries lithium-ion sont particulièrement importantes, car elles peuvent stocker efficacement l'énergie. Ils sont également utilisés dans les véhicules électriques (VE). Alors que les efforts de réduction des émissions s'étendent au secteur des transports, les grossistes de véhicules électriques devraient également bénéficier de l'électrification globale de l'économie. Par conséquent, la demande croissante de batteries devrait stimuler la demande d'extraction de lithium.
Perspectives d'avenir : l'ESG est un élément non négociable dans une transition énergétique volatile
L'ESG devient un facteur de risque majeur dans un nombre croissant d'industries. Alors qu'AGL et le gouvernement du Queensland s'éloignent du charbon à un rythme plus rapide, les entreprises doivent s'adapter aux conditions changeantes du secteur de l'énergie. Pour ce faire, les entreprises doivent adopter une planification d'urgence efficace et maintenir l'ESG au premier plan de leur gestion des risques.
Une transition accélérée du charbon devrait profiter aux producteurs d'électricité renouvelable, aux sociétés minières, à la construction lourde et aux grossistes de véhicules électriques. Pendant ce temps, les industries à forte intensité énergétique seront fortement exposées à la volatilité des marchés de l'électricité. Ces entreprises doivent prévoir l'imprévu et s'adapter aux bouleversements substantiels auxquels le secteur énergétique australien sera confronté au cours de la prochaine décennie.
Source à partir de IBIS Monde.
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