Le reporting ESG, comme la divulgation carbone, est une initiative des institutions financières et des gouvernements visant à modifier le comportement d'investissement et à encourager les investissements dans des entreprises durables. Par exemple, la Chine, le plus grand émetteur de carbone au monde, s'est fixé des objectifs pour atteindre le pic d'émissions d'ici 2030 et la neutralité carbone d'ici 2060.
En bref, le reporting ESG contribue à modifier les comportements par le bas en augmentant la transparence et en encourageant l'investissement de la richesse dans des entreprises plus performantes en fonction de leurs aspects environnementaux, sociaux et de gouvernance.
L'ESG fait des bonds en avant en Chine en tant que type de réforme d'entreprise, alors qu'est-ce que c'est ? Lisez la suite pour découvrir la raison de la mise en œuvre, les défis et comment elle prendra forme à l'avenir.
Table des matières
Qu'est-ce que le reporting ESG ?
Le développement du reporting ESG
Reporting ESG en Chine : la chronologie
Pourquoi le reporting ESG vert gagne-t-il en popularité en Chine ?
Quels sont les enjeux du reporting ESG en Chine ?
Quel avenir pour l'ESG en Chine ?
Conclusion
Qu'est-ce que le reporting ESG ?
ESG signifie Environnement, Social et Gouvernance, trois ensembles de données qui permettent aux investisseurs et aux gouvernements de quantifier l'engagement d'une entreprise en matière de développement durable.
La principale fonction de l'ESG est de promouvoir des pratiques d'investissement durables. En fin de compte, l'endroit où l'argent est investi façonne le développement des entreprises et reproduit les entreprises durables. De plus, les données permettent aux pays de suivre les émissions de carbone et d'identifier ce qui doit changer pour atteindre les objectifs de carbone.
L'ESG a trois composantes :
- Rapport environnemental : Ce critère se concentre sur les actions entreprises par les entreprises pour protéger l'environnement. Par exemple, cela inclut les émissions de carbone, l'utilisation des énergies renouvelables, les investissements dans les énergies renouvelables ou les associations caritatives de protection du climat, etc.
- Reporting social : accorde la priorité à la gestion par une entreprise de ses employés, fournisseurs, communautés et clients.
- Rapports de gouvernance : prend en compte le leadership, la rémunération des dirigeants, le contrôle et les rapports internes, les audits et les droits des actionnaires.
Le développement du reporting ESG
Le reporting ESG a débuté en 2006 grâce aux Principes pour l'Investissement Responsable (PRI) des Nations Unies. Avec ce rapport, les critères ESG sont devenus une exigence dans l'évaluation financière des entreprises pour développer davantage les investissements durables.
En 2006, 63 sociétés d'investissement ont signé avec un total de $6.5 billions d'actifs sous gestion (AUM), qui intègre les enjeux ESG. En mars 2021, le PRI avait enregistré un total de 121 billions de dollars en AUM, documentant une augmentation de 17 % par rapport à 2020 et une augmentation de 21 % du nombre d'investisseurs signataires.
Reporting ESG en Chine : la chronologie
La Chine s'est engagée à atteindre pic d'émissions d'ici 2030 et la neutralité carbone d'ici 2060. Ainsi, le pays doit mettre en œuvre les changements aujourd'hui sans impact dramatique sur l'économie et sans créer de fractures financières.
Ces changements ont été mis en place en 2016 avec le calendrier suivant :
- 2016 : Sept autorités chinoises, dont la Banque populaire de Chine (PBOC) et la Commission de réglementation de la sécurité (CSRC), posent les bases d'un système de divulgation environnementale obligatoire pour les sociétés cotées.
- 2017: La CSRC et le ministère de la protection de l'environnement (MEP) ont signé conjointement un accord pour élaborer le projet de loi sur la divulgation environnementale ci-dessus.
- 2018: La CSRC a ajouté la divulgation de l'ESG au projet de loi. L'Asset Management Association of China (AMAC) a publié un guide d'essai sur les activités vertes, les investissements et un rapport de recherche sur la divulgation environnementale.
- 2020: La PBOC a publié un guide sur la manière dont les sociétés cotées doivent divulguer les informations environnementales.
- 2021: La zone économique de Shenzhen a mis en œuvre la divulgation d'informations environnementales. La CSRC a révisé le format de divulgation pour mettre en place des rapports annuels et semestriels avec des sections distinctes pour mettre en évidence la protection de l'environnement et la responsabilité sociale des sociétés cotées. En outre, le gouvernement chinois a officiellement ajouté l'objectif d'un pic d'émissions de carbone avant 2030 à son programme et s'est joint à l'UE pour reconnaître les actions nécessaires pour lutter contre le changement climatique.
- 2022: Les mesures du ministère de l'Ecologie et de l'Environnement pour divulguer des informations environnementales deviennent une loi en Chine. Et le gouvernement chinois continue de travailler pour atteindre le pic d'émissions d'ici 2030.
Pourquoi le reporting ESG vert gagne-t-il en popularité en Chine ?
Le reporting ESG est un excellent moyen de motiver les entreprises à lutter contre leurs émissions. En orientant les investissements vers des entreprises durables, l'économie chinoise continuera de prospérer tout en passant simultanément à une économie plus verte. En conséquence, cela aidera la Chine à atteindre ses objectifs dans le rapport d'activité du gouvernement, avec un plan d'action publié en novembre 2021.
En outre, la Chine a mis en place un nouvelle norme de divulgation ESG qui est plus compatible avec les structures commerciales nationales. Cependant, il reste volontaire malgré les projets de les régulateurs imposent la divulgation ESG à partir de fin 2021. De plus, les régulateurs n'ont pas encore approuvé cette politique, ce qui ralentira et limitera son efficacité.
Dans l'ensemble, l'ESG est de plus en plus important en Chine en raison des politiques du gouvernement, des objectifs en matière de carbone et de l'évolution de la conscience sociale. De plus, les consommateurs sont de plus en plus conscients de l'environnement et peuvent éviter entreprises contraires à l'éthique.
Cet évitement fera chuter les profits de ces entreprises, ce qui peut modifier leur comportement. De plus, à mesure que leur valeur baisse, les investisseurs se tournent naturellement vers des entreprises plus performantes et durables. De plus, les notations ESG peuvent aider les investisseurs à prendre des décisions plus éclairées, à stimuler la transition verte et à bâtir une économie plus robuste.
Quels sont les enjeux du reporting ESG en Chine ?
La Chine a enregistré une croissance massive des rapports ESG au cours des dernières années. Selon une étude du Ping An Digital Economic Research Center en 2020, 85% des entreprises cotées en bourse sur le CSI300 divulguaient leur ESG à la fin de 2019, contre seulement 54 % en 2013. En 2021, il y a eu une poussée ESG en Chine, le total des actifs sous gestion des fonds publics ESG atteignant 39.3 milliards de dollars, soit près du double du montant de l'année précédente. En 2022, en comparant la transparence du reporting ESG à travers les continents, l'Asie est la deuxième place, avec un score de 56, derrière l'Europe mais devant les États-Unis et l'Australie.
Quoi qu'il en soit, la Chine est à la traîne dans sa divulgation et son audit de l'ESG, seule une petite fraction des entreprises déclarantes étant auditée. De plus, des rapports de écoblanchiment existent, où certaines informations sont exclues pour paraître plus durables.
Il y a quelques raisons principales pour lesquelles le reporting ESG reste un défi en Chine :
Confusion entourant les lignes directrices
Les nombreuses directives de divulgation, chacune avec plusieurs étapes de mise en œuvre, de volontaire à obligatoire, ont semé la confusion autour de la divulgation ESG. De plus, certaines règles n'ont pas été approuvées par les régulateurs, et d'autres ont été repoussé en raison de la réglementation et des fermetures de Covid-19.
La Chine a publié des lois axées sur la protection de l'environnement et la responsabilité sociale pour lutter contre cela. Mais il n'y a toujours pas norme de divulgation ESG unifiée. Ainsi, cela peut permettre la diffusion continue d'informations partielles, incorrectes ou inexistantes.
Absence de processus adaptés pour collecter les données ESG
Parallèlement à la confusion, il y a un manque de processus et de personnel appropriés pour collecter les données. Selon Miotech, il y a une amélioration avec 1,157 Entreprises fournir des données ESG en 2020 à 1,412 2021 en XNUMX. Cependant, il y a eu beaucoup moins de divulgation de la part des petites et moyennes entreprises (PME), peut-être en raison de ressources réduites et de la confusion sur les processus de collecte.
Manque de transparence pour les investissements étrangers
La divulgation ESG consiste à investir dans des industries durables. Mais en Chine, les données encore insuffisantes et le manque de ressources en langues non chinoises signifient que les investisseurs internationaux et leurs capitaux étrangers sont exclus de ces informations. Ainsi, les lignes directrices doivent être claires et homogènes. Et l'information doit être disponible dans d'autres langues.
Le manque de maturité du reporting ESG
Des lignes directrices confuses, un manque de ressources et des problèmes de mise en œuvre sont autant de signes d'un manque de maturité. Au fur et à mesure que le reporting ESG mûrira, les processus deviendront plus rationalisés et les régulateurs contrôleront et exigeront des informations sur les entreprises. En outre, cela conduira à des règles plus strictes, à une publication plus complète des données et à des contrôles plus stricts de l'écoblanchiment, ce qui offrira de meilleurs résultats futurs.
Quel avenir pour l'ESG en Chine ?
Malgré les défis, la Chine est sur le point de s'attaquer à sa divulgation ESG de manière considérable. Le plan d'action de la Chine détaille les moyens par lesquels le pays ira de l'avant pour atteindre ses objectifs, établissant des jalons carbone pour 2025, 2030 et 2060 (lorsqu'il vise à être neutre en carbone).
Entre autres objectifs, l'objectif d'ici 2025 est que 20 % de la consommation d'énergie de la Chine provienne de combustibles non fossiles pour réduire les émissions de CO2 de 18 % par rapport à 2020. Par conséquent, elle passera à 25 % d'énergies non fossiles et à un pic d'émissions de CO2 d'ici 2030 et enfin à 80 % d'énergies non fossiles et à la neutralité carbone d'ici 2060.
Conclusion
La Chine, en tant que pays exportateur, comprend que la demande détermine l'offre. Ainsi, en tirant parti de la prise de conscience sociale entourant le changement climatique et de l'impact des émissions mondiales sur celui-ci, la Chine vise à utiliser l'ESG pour modifier le comportement des entreprises.
Alibaba.com est une entreprise chinoise qui prend cela au sérieux. Avec pour objectif de rester solide pendant 102 ans, Alibaba.com estime que l'ESG joue un rôle clé dans la mesure de sa valeur, de sa responsabilité et de sa longévité dans un avenir vert mondial. De plus, la société partage ses Rapport ESG chaque année pour montrer ses progrès en matière de durabilité et la valeur qu'elle crée.
