Principais lições
- A análise de custo-benefício é uma maneira rápida e simples para as empresas avaliarem o valor de projetos e planos em potencial
- O resultado de uma análise custo-benefício nem sempre é simples e mais pesquisas podem ser necessárias para maximizar o valor dos investimentos
- A melhor maneira de usar uma análise de custo-benefício é em conjunto com outras ferramentas de negócios, como análise de lucratividade e inteligência competitiva
A alocação de recursos é a base da economia e, quando feita corretamente, pode ser a pedra angular de um negócio de sucesso. Grandes ou pequenas, todas as empresas devem tomar boas decisões ao decidir como melhor alocar seus recursos com eficiência para ter a melhor chance de administrar bem as coisas. É aqui que a análise custo-benefício (CBA) pode ser útil, dando uma indicação do mérito de novos planos e operações.
O que é uma análise de custo-benefício
A CBA é um método de avaliar o resultado líquido de um curso de ação potencial, comparando seus benefícios e custos. Embora algumas formas de CBA tenham sido feitas por milênios, o moderno método CBA foi pioneiro pelo economista francês Jules Dupuit em 1848 ao avaliar o valor da construção de novas estradas e pontes.
A CBA pode ser usada para avaliar uma ampla variedade de ações potenciais, como:
- Decidir se deve contratar um novo trabalhador
- Avaliando se deve ou não comprar novos equipamentos de capital
- Determinando se deve mover para um novo espaço de trabalho
Simplificando, o CBA envolve contabilizar os benefícios e custos de uma ação e comparar os dois valores para determinar se vale a pena ou não.
Por exemplo, em 2012, o Departamento de Transporte do Reino Unido realizou um CBA para determinar se o projeto ferroviário planejado de Alta Velocidade 2 (HS2) proporcionaria uma boa relação custo-benefício. As principais considerações levadas em consideração incluíram o custo do projeto, o nível esperado de demanda e os principais benefícios para os usuários potenciais da linha férrea. Em última análise, o governo do Reino Unido autorizou o projeto.
Como aplicar uma análise de custo-benefício
Um CBA pode ser feito em quatro etapas.
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Em primeiro lugar, é importante definir o quadro geral da ação. Por exemplo, se você está pensando em contratar novos funcionários, quantos? E em que prazo você quer medir o mérito do projeto? Se você está planejando introdução de um novo produto, quando você quer que esteja pronto para o lançamento?
É importante criar primeiro uma estrutura para que, ao avaliar custos e benefícios, você possa fazer estimativas melhores e avaliar os resultados adequadamente.
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O segundo passo é pensar o máximo possível de benefícios e custos para a ação. Estes podem ser amplos, desde coisas tangíveis, como novos salários, até intangíveis, como bem-estar dos funcionários e um impacto positivo nos processos de negócios. Esta lista precisa ser abrangente – tente pensar em tantos fatores quanto possível.
Por exemplo, contratar um novo funcionário não custa apenas o salário; você também deve considerar o tempo que leva para conduzir entrevistas e treinar o novo funcionário, bem como quaisquer pagamentos potenciais para empresas de recrutamento.
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O próximo passo é aplicar valores monetários a todos os benefícios e custos. Alguns deles serão fáceis – o preço de um novo equipamento de capital, o aluguel de um novo espaço de escritório, o salário de um novo funcionário, etc. No entanto, alguns podem ser difíceis.
Para dar valor monetário aos intangíveis, você terá que fazer suposições com base na experiência pessoal e em sua própria pesquisa. Também pode ser difícil prever receitas e custos futuros adequadamente; isso pode exigir uma pesquisa considerável.
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A etapa final de uma ACB é avaliar o resultado comparando o custo geral da ação com seu benefício geral. Se os custos superam os benefícios, provavelmente não vale a pena empreender o projeto. Se os benefícios superam os custos, pode valer a pena empreender.
No entanto, algumas análises adicionais podem ser necessárias antes de se comprometer com uma ação. Por exemplo, quão certas são suas previsões de benefícios? Se você está contando com o aumento da receita de um setor volátil e de alto risco, pode valer a pena realizar mais pesquisas.
Se o resultado líquido for menor ou se demorar muito para recuperar os custos, você deve considerar se há outras ações que você pode realizar que renderão mais valor. Por causa disso, pode valer a pena realizar CBAs em uma variedade de diferentes ações possíveis.
Exemplo de Análise de Custo-Benefício
A Calceus Shoes Lda é uma marca artesanal empresa de fabricação de calçados no Reino Unido. Atualmente, a empresa está passando por uma alta demanda e está considerando a expansão para aumentar a capacidade. Ela quer se mudar para uma fábrica maior e contratar dois novos funcionários, incluindo um gerente interno de RH. Essa expansão valerá a pena em um período de cinco anos?
custos
A empresa precisa empregar dois trabalhadores adicionais. A IBISWorld estima que em 2022-23 o salário médio da indústria de calçados no Reino Unido é de pouco menos de £ 27,400, mas está projetado para aumentar para cerca de £ 28,150 até 2027-28. Isso significa que, para dois novos trabalhadores, a Calceus gastará aproximadamente £ 277,500 em salários durante o período de cinco anos.
Novo investimento de capital também é necessário para criar e manter duas estações de trabalho adicionais. Haverá um gasto inicial de £ 20,000 e, usando os dados de depreciação do IBISWorld, estimamos os custos anuais de manutenção em cerca de £ 2,400. Isso criará um custo de capital total de £ 32,000 durante o período.
Atualmente, a Calceus paga o aluguel médio da indústria de 4.5% da receita, um total de £ 22,500. O novo aluguel será 15% maior, indicando um aumento anual de aluguel de £ 3,375 e um custo total de £ 16,875 em cinco anos.
A empresa também precisa considerar outros custos menores, incluindo recrutamento e treinamento (£ 3,500), custos de mudança (£ 2,000) e taxas legais e administrativas (£ 2,500).
Benefícios
A Calceus tem atualmente uma receita anual de £ 500,000, enquanto a demanda é 20% maior do que sua produção. Isso significa que a receita deverá aumentar inicialmente em 20%, ou £ 100,000. Ao longo de um período de cinco anos, isso totalizará £ 500,000.
A empresa também espera que haja um efeito multiplicador de 10%, com vendas mais altas aumentando sua reputação e criando mais demanda. Isso resultará em £ 55,556 adicionais.
No geral, isso significa que a Calceus Shoes pode esperar um benefício total de £ 238,056 para o plano. Esta é uma margem bastante grande, que protegerá de alguma incerteza. Por conta disso, a Calceus Shoes deve acompanhar o resultado da CBA e concluir o projeto de expansão.
Quais são os limites para usar uma Análise de Custo-Benefício?
Avaliar um CBA não é tão simples quanto comparar o valor dos custos com o valor dos benefícios. Mesmo com um retorno positivo a longo prazo, um alto custo no presente pode tornar um projeto inútil. Caso o projeto inclua um investimento inicial substancial, valeria a pena considerar o valor presente líquido do retorno. Cada ação que uma empresa realiza tem um custo de oportunidade. Qualquer investimento feito pode ser usado para ações alternativas e é importante considerar uma série de opções antes de se comprometer com um investimento.
Ao planejar um grande projeto que envolve muitos fatores, pode ser quase impossível avaliar todos os resultados indiretos do projeto. Por conta disso, quanto maior o projeto proposto, mais difícil é a condução de uma CBA completa.
Avaliar custos e benefícios, especialmente ao tentar estimar resultados indiretos e receitas futuras, torna-se mais difícil quanto mais complexo for o projeto. Sem boas estimativas para o valor de seus custos e benefícios, seu CBA pode resultar em um resultado enganoso e levar a uma tomada de decisão ruim. É por isso que a realização de pesquisas ter uma boa compreensão do seu mercado é fundamental criar um CBA robusto.
CBAs também não levam em conta o risco. Embora todas as atribuições do futuro estejam sujeitas a um certo grau de incerteza, a falta de escopo para cobrir a análise de risco em uma CBA a torna particularmente suscetível a mercados incertos e voláteis. Por exemplo, como seus benefícios futuros seriam afetados por mudanças nos preços das commodities? A demanda pode ser interrompida por novas tecnologias?
É vital que, antes de tomar uma ação com base em um CBA, você faça sua devida diligência e avalie os riscos futuros aos quais está exposto. Uma maneira de elevar isso é conduzir cenários de melhor e pior caso em seu CBA.
Maximizando sua análise
Devido aos limites do CBA, você deve usá-lo em conjunto com outras ferramentas de análise de negócios para maximizar o valor de sua avaliação.
Análise de lucro é usado pelas empresas para otimizar a lucratividade de vários planos e projetos. Isso pode ajudá-lo a entender melhor de onde vêm seus lucros e, portanto, estimar melhor os fluxos de receitas e custos futuros. Isso pode melhorar significativamente a precisão de um CBA.
Ao realizar pesquisas para um CBA, ter um bom entendimento do mercado é muito importante. Com inteligencia competitiva, você pode entender melhor o que seus concorrentes estão fazendo, quais custos eles incorreram e ter uma visão melhor do setor como um todo.
Como um dos pontos fracos de uma CBA é a falta de escopo para avaliação de risco, pode ser necessário criar um Estrutura de gerenciamento de risco (RMF) para o seu projeto planejado. RMFs são um método de identificar e medir ameaças potenciais a um negócio e criar métodos para mitigar esses riscos. Esta é uma etapa vital na análise de planos de negócios, especialmente ao operar em setores de alto risco.
A CBA é uma ferramenta útil para entender os pontos fortes e fracos de projetos em potencial. É uma forma rápida de eliminar planos de negócios insensatos, mas não deve ser usado isoladamente na aprovação de projetos de negócios futuros.
Considerações finais
A força de um CBA é a sua simplicidade. É rápido, fácil e qualquer pessoa pode fazê-lo sem treinamento ou qualificações específicas. No entanto, sua simplicidade também é uma fraqueza. Usado por si só, o CBA é incapaz de absorver todas as variações possíveis do mercado em constante mudança e quando mal usado pode levar a más tomadas de decisão. No entanto, quando usado em conjunto com outras ferramentas, um CBA pode ser extremamente eficaz.
Retirado de Ibismundo
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