Faits marquants
Augmentation de la demande de services BNPL avec une croissance de 37% par rapport à l'exercice précédent.
Les jeunes utilisateurs de BNPL ont une relation malsaine avec l'argent, ce qui entraîne des niveaux élevés d'endettement et des difficultés financières.
Le gouvernement fédéral a publié trois options pour réglementer l'industrie en réponse aux préoccupations des consommateurs.
Westpac soutient la troisième option, alignée sur les groupes de consommateurs, tandis que CBA et NAB favorisent la deuxième option.
Introduit pour la première fois sur la scène financière australienne en 2011-12, le secteur Buy Now Pay Later (BNPL) a connu une croissance explosive de sa popularité auprès des consommateurs qui s'éloignent du crédit traditionnel et adoptent la flexibilité et la commodité des services BNPL.
La pandémie de COVID-19 n'a fait qu'accélérer cette tendance, car de plus en plus de consommateurs recherchent des solutions financières alternatives en ces temps incertains. Malgré la croissance rapide de cette industrie, on s'inquiète des conséquences potentielles de ces produits financiers, en particulier pour ceux qui sont déjà financièrement vulnérables.
En l'absence actuelle de réglementation fédérale spécifique aux produits BNPL, la récente proposition papier réglementaire publié par le Trésor marque un tournant important dans le façonnement de l'avenir de BNPL en Australie.
BNPL change notre façon de commercer…
BNPL offre aux consommateurs une alternative plus pratique aux formulaires de crédit traditionnels en leur permettant d'acheter des biens ou des services en plusieurs versements sans intérêt. Cette industrie génère des revenus grâce aux frais de service ou à un pourcentage des frais de transaction facturés aux commerçants. Les opérateurs peuvent également facturer des frais de tenue de compte, des frais d'établissement et des frais de retard à leurs utilisateurs. Non seulement la BNPL offre des options de paiement flexibles, mais elle peut également servir d'outil de marketing précieux pour les commerçants, car elle permet aux consommateurs de dépenser plus, ce qui augmente potentiellement les ventes.
Le paysage BNPL est principalement dominé par les trois grands : Afterpay, Zip et Humm, qui représentent plus de 80 % de la part de marché combinée. Malgré leur présence, l'industrie continue d'offrir des opportunités de croissance et d'innovation, ce qui en fait un espace prospère et dynamique pour les consommateurs et les entreprises.
L'exercice 2021-22 a vu une augmentation de la demande de services BNPL dans divers secteurs, y compris les grands magasins, les achats en ligne et l'émission de crédit avec environ 7 millions de comptes BNPL actifs et 16 milliards de dollars de transactions. L'adoption de ces options de paiement par de grands détaillants tels qu'eBay, Amazon Australie, Big W, Bunnings, Jetstar et Kmart met davantage en évidence la popularité croissante.
… et sa popularité n'est pas passée inaperçue.
La Commonwealth Bank of Australia (CBA) a intensifié la concurrence entre les banques avec son récent lancement de StepPay, qui permet des transactions de 100 $ à 2,000 30 $ en utilisant les modèles BNPL standard, et a en outre investi 300 millions de dollars dans le marché du commerce électronique Little Birdie. Cette décision intervient après que CBA a investi 5 millions de dollars dans Klarna pour une participation de 2020% en XNUMX.
Pendant ce temps, la National Australia Bank (NAB) a pris le train en marche de la BNPL avec le lancement de sa « NAB Now Pay Later », offrant aucun frais de compte, aucun intérêt et aucun frais de retard, ainsi que sa carte de crédit sans intérêt « StraightUp ». ”
Westpac s'est associé à Afterpay dans le passé pour le déploiement de l'application d'argent et de style de vie, Money, mais ce partenariat a depuis pris fin après Acquisition d'Afterpay par Block, Inc..
D'autre part, ANZ a opté pour les cartes de crédit traditionnelles et les produits de prêt personnel plutôt que pour les services BNPL. Il a récemment acquis Cashrewards Limited pour 100 millions de dollars en décembre 2021 et cherche toujours à offrir une alternative budgétaire saine à BNPL. Pour l'instant, ni ANZ ni Westpac n'ont lancé de produits BNPL.
Qui sont les gros dépensiers ?
Bien que les services de BNPL s'adressent à la fois aux entreprises et aux particuliers, les consommateurs continuent d'être les principaux utilisateurs de ces services.
Alors que le groupe des 35 à 44 ans a tendance à avoir des finances stables, des niveaux de revenus plus élevés et un pouvoir d'achat plus élevé, le groupe des consommateurs âgés de 45 ans et plus a tendance à se détourner des plateformes numériques et à s'en tenir aux méthodes de paiement conventionnelles. Ces groupes de consommateurs apprécient les pratiques bancaires traditionnelles et représentent une plus petite part du marché BNPL.
Contradictoirement, les jeunes consommateurs âgés de 18 à 34 ans, connus pour leur maîtrise de la technologie, sont plus attirés par l'utilisation de la technologie pour la gestion de leurs finances personnelles. Ces groupes considèrent les services BNPL comme une alternative plus abordable aux cartes de crédit traditionnelles et évitent souvent les frais d'intérêts et les dettes.
La tentation de dépenser trop avec la mentalité « achetez maintenant, payez plus tard », ainsi que des revenus limités et un manque de compréhension de la gestion du crédit et de la dette, rendent ces groupes beaucoup plus vulnérables financièrement.
La vulnérabilité financière des consommateurs demeurant préoccupante, le gouvernement prend des mesures pour renforcer la réglementation sur BNPL afin d'assurer leur protection.
Réglementation en Australie : équilibre entre commodité et risque
En 2020, un nombre important de consommateurs ont été signalés à risque, avec 1 Australiens sur 5 incapables de remplir leurs obligations de paiement. En réponse à une enquête du Sénat en février 2021 visant à renforcer les garanties pour les clients grâce à l'autorégulation, les fournisseurs de BNPL ont établi un code de conduite volontaire.
Cela couvrait les fournisseurs existants, notamment Brighte, Humm, Klarna, Latitude, OpenPay, Payright et Zip, ainsi que les nouveaux entrants potentiels sur le marché. Banques de second rang telles que Macquarie Bank et ING dettes BNPL incorporées dans leurs évaluations de l'accessibilité financière des prêts immobiliers, obligeant les clients à divulguer ces dettes.
En novembre 2022, le Trésor a publié le document sur les options de BNPL pour examen public. Le document met en évidence les principaux défis réglementaires identifiés dans les pratiques de prêt, le processus de traitement des plaintes, les frais et charges des consommateurs, le cadre d'évaluation du crédit et les pratiques de divulgation des produits.
Trois options ont été proposées pour résoudre ces problèmes : l'option 1 renforce le code de l'industrie et introduit un test d'accessibilité financière pour les produits BNPL ; l'option 2 applique une réglementation réduite en vertu de la loi sur le crédit avec l'obligation pour les fournisseurs de BNPL de détenir une licence de crédit australienne ; et l'option 3 réglemente BNPL en vertu de la loi sur le crédit.
ANZ et Westpac considèrent les réglementations comme un moyen d'améliorer la transparence, la protection des consommateurs, la réputation et la stabilité des services BNPL, et de garantir que l'industrie fonctionne de manière sûre et responsable pour les consommateurs. Westpac, en particulier, considère l'option trois comme la rampe de lancement idéale pour réglementer le secteur BNPL en croissance rapide.
En revanche, la CBA et la NAB approuvent l'option deux, mais ont exprimé des inquiétudes concernant les exigences réglementaires qui pourraient gonfler les coûts opérationnels et réduire la compétitivité, car elles offrent des services BNPL et sont vraisemblablement affectées par les réglementations proposées.
Où va la BNPL ?
L'industrie est en constante évolution, les entreprises s'efforçant de trouver l'équilibre entre rentabilité et durabilité. L'acquisition record d'Afterpay par la société américaine Block (anciennement Square) en août dernier est un exemple typique de l'incohérence à laquelle l'industrie est confrontée.
L'accord était parfaitement chronométré, mais la structure était beaucoup moins souhaitable, ce qui a amené Block à payer avec ses propres actions. L'échec du projet de fusion entre Zip et Sezzle ainsi que la chute d'Openpay sont une preuve supplémentaire que la recherche d'un modèle économique adapté parmi les acteurs de la BNPL se poursuit.
L'industrie BNPL est relativement nouvelle et trouve encore sa place. Certains acteurs établis continuent de lutter pour atteindre la rentabilité, principalement en raison de coûts d'exploitation élevés, d'une concurrence interne et externe intense et d'obstacles réglementaires, tandis que d'autres acteurs plus récents connaissent une forte croissance.
Les coûts opérationnels déjà élevés sont encore exacerbés par une combinaison de facteurs, notamment l'infrastructure technologique, les coûts d'acquisition de clients, la conformité et la réglementation, et le personnel. L'industrie est maintenant confrontée à des dépenses de consommation asséchées par neuf hausses consécutives des taux d'intérêt, associées à une réglementation croissante qui pousse davantage les frais généraux.
L'industrie BNPL fonctionne actuellement avec certaines exemptions des protections des consommateurs décrites dans la loi sur le crédit. Cependant, le gouvernement va de l'avant avec des plans visant à introduire de nouvelles réglementations d'ici la fin de 2023, ce qui aura un impact significatif sur l'avenir de l'industrie. Ces réglementations renforcées présenteront sans aucun doute de nouveaux défis pour l'industrie.
Source à partir de IBIS Monde
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