Pengambilan Kunci
Meningkatnya permintaan layanan BNPL dengan pertumbuhan 37% dibandingkan tahun buku sebelumnya.
Pengguna muda BNPL memiliki hubungan yang tidak sehat dengan uang, menyebabkan tingginya tingkat hutang dan kesulitan keuangan.
Pemerintah federal telah merilis tiga opsi untuk mengatur industri sebagai tanggapan atas kekhawatiran konsumen.
Westpac mendukung opsi ketiga, selaras dengan kelompok konsumen, sementara CBA dan NAB mendukung opsi kedua.
Pertama kali diperkenalkan ke kancah keuangan Australia pada 2011-12, industri Beli Sekarang Bayar Nanti (BNPL) telah menyaksikan pertumbuhan popularitas yang eksplosif di kalangan konsumen yang beralih dari kredit tradisional dan merangkul fleksibilitas dan kenyamanan layanan BNPL.
Pandemi COVID-19 hanya mempercepat tren ini, karena semakin banyak konsumen mencari solusi keuangan alternatif di masa yang tidak pasti. Terlepas dari pertumbuhan pesat industri ini, terdapat kekhawatiran atas konsekuensi potensial dari produk keuangan tersebut, terutama bagi mereka yang sudah rentan secara finansial.
Dengan tidak adanya peraturan federal saat ini khusus untuk produk BNPL, baru-baru ini diusulkan kertas peraturan dirilis oleh Departemen Keuangan menandai titik balik yang signifikan dalam membentuk masa depan BNPL di Australia.
BNPL mengubah cara kita berdagang…
BNPL menawarkan kepada konsumen alternatif yang lebih nyaman daripada bentuk kredit tradisional dengan memungkinkan mereka membeli barang atau jasa dalam beberapa kali cicilan tanpa bunga. Industri ini menghasilkan pendapatan melalui biaya layanan atau persentase dari biaya transaksi kepada pedagang. Operator juga dapat membebankan biaya pemeliharaan akun, biaya pendirian, dan biaya keterlambatan kepada penggunanya. BNPL tidak hanya menawarkan opsi pembayaran yang fleksibel, tetapi juga dapat berfungsi sebagai alat pemasaran yang berharga bagi pedagang karena memungkinkan konsumen membelanjakan lebih banyak, sehingga berpotensi meningkatkan penjualan.
Lanskap BNPL terutama didominasi oleh tiga besar: Afterpay, Zip, dan Humm, yang mencakup lebih dari 80% gabungan pangsa pasar. Terlepas dari kehadiran mereka, industri terus menawarkan peluang untuk pertumbuhan dan inovasi, menjadikannya ruang yang berkembang dan dinamis baik bagi konsumen maupun bisnis.
Tahun keuangan 2021-22 telah menyaksikan lonjakan permintaan untuk layanan BNPL di berbagai sektor, termasuk department store, belanja online, dan penerbitan kredit dengan sekitar 7 juta akun BNPL aktif dan transaksi senilai $16 miliar. Pengecer besar seperti eBay, Amazon Australia, Big W, Bunnings, Jetstar, dan Kmart yang mengadopsi opsi pembayaran ini semakin menyoroti popularitas yang semakin meningkat.
…dan popularitasnya tidak luput dari perhatian.
Commonwealth Bank of Australia (CBA) telah memanaskan persaingan antar bank dengan peluncuran StepPay baru-baru ini, yang memungkinkan transaksi dari $100 hingga $2,000 menggunakan model BNPL standar, dan selanjutnya menginvestasikan $30 juta ke dalam pasar e-niaga Little Birdie. Langkah ini dilakukan setelah CBA menginvestasikan $300 juta ke Klarna untuk 5% saham pada tahun 2020.
Sementara itu, National Australia Bank (NAB) mengikuti kereta musik BNPL dengan meluncurkan “NAB Now Pay Later,” yang menawarkan tanpa biaya rekening, tanpa bunga, dan tanpa biaya keterlambatan, serta kartu kredit tanpa bunga “StraightUp. ”
Westpac bermitra dengan Afterpay di masa lalu untuk peluncuran aplikasi uang dan gaya hidup, Money, tetapi kemitraan ini telah berakhir setelah Akuisisi Block, Inc. atas Afterpay.
Di sisi lain, ANZ telah memilih kartu kredit tradisional dan produk pinjaman pribadi daripada layanan BNPL. Baru-baru ini mengakuisisi Cashrewards Limited sebesar $100 juta pada Desember 2021 dan masih berupaya menawarkan alternatif penganggaran yang sehat untuk BNPL. Sampai saat ini, baik ANZ maupun Westpac belum meluncurkan produk BNPL.
Siapa pembelanja besar?
Meskipun layanan BNPL melayani bisnis dan individu, konsumen terus menjadi pengadopsi utama layanan ini.
Sementara kelompok usia 35 hingga 44 tahun cenderung memiliki keuangan yang stabil, tingkat pendapatan yang lebih tinggi, dan daya beli yang lebih besar, kelompok konsumen berusia 45 tahun ke atas cenderung menghindari platform digital dan tetap menggunakan metode pembayaran konvensional. Kelompok konsumen ini menghargai praktik perbankan tradisional dan memiliki porsi yang lebih kecil di pasar BNPL.
Sebaliknya, konsumen yang lebih muda berusia 18 hingga 34 tahun, yang dikenal dengan kecanggihan teknologinya, lebih tertarik memanfaatkan teknologi untuk pengelolaan keuangan pribadi mereka. Kelompok-kelompok ini melihat layanan BNPL sebagai alternatif yang lebih terjangkau dari kartu kredit tradisional dan seringkali menghindari beban bunga dan utang.
Godaan untuk berbelanja berlebihan dengan mentalitas "beli sekarang, bayar nanti", bersamaan dengan pendapatan yang terbatas dan kurangnya pemahaman tentang manajemen kredit dan utang, membuat kelompok ini jauh lebih rentan secara finansial.
Karena kerentanan keuangan konsumen masih memprihatinkan, pemerintah mengambil langkah-langkah untuk memperkuat regulasi BNPL untuk memastikan perlindungan mereka.
Peraturan di Australia: Menyeimbangkan kenyamanan dan risiko
Pada tahun 2020, sejumlah besar konsumen dilaporkan berisiko, dengan 1 dari 5 orang Australia tidak dapat memenuhi kewajiban pembayarannya. Menanggapi penyelidikan Senat pada Februari 2021 yang berupaya meningkatkan perlindungan bagi pelanggan melalui pengaturan mandiri, penyedia BNPL menetapkan kode etik sukarela.
Ini mencakup penyedia yang sudah ada, termasuk Brighte, Humm, Klarna, Latitude, OpenPay, Payright, dan Zip, serta calon pendatang baru di pasar. Bank lapis kedua seperti Macquarie Bank dan ING utang BNPL yang tergabung ke dalam penilaian keterjangkauan pinjaman rumah mereka, mengharuskan pelanggan untuk mengungkapkan hutang tersebut.
Pada November 2022, Departemen Keuangan merilis makalah opsi BNPL untuk tinjauan publik. Makalah ini menyoroti tantangan peraturan utama yang diidentifikasi dalam praktik pemberian pinjaman, proses penanganan keluhan, biaya dan beban konsumen, kerangka pelaporan kredit, dan praktik pengungkapan produk.
Tiga opsi diusulkan untuk mengatasi masalah ini: Opsi 1 memperkuat Kode Industri dan memperkenalkan uji keterjangkauan produk BNPL; opsi 2 menerapkan peraturan yang dikurangi berdasarkan Undang-Undang Kredit dengan persyaratan bagi penyedia BNPL untuk memiliki Lisensi Kredit Australia; dan opsi 3 mengatur BNPL di bawah Undang-Undang Perkreditan.
ANZ dan Westpac melihat peraturan tersebut sebagai cara untuk meningkatkan transparansi, perlindungan konsumen, reputasi dan stabilitas layanan BNPL, dan untuk memastikan industri beroperasi dengan cara yang aman dan bertanggung jawab bagi konsumen. Westpac, khususnya, memandang opsi ketiga sebagai landasan peluncuran yang ideal untuk mengatur sektor BNPL yang berkembang pesat.
Sebaliknya, CBA dan NAB mendukung opsi kedua, tetapi telah menyatakan keprihatinan tentang persyaratan peraturan yang dapat meningkatkan biaya operasional dan menurunkan daya saing, karena keduanya menawarkan layanan BNPL dan mungkin terpengaruh oleh peraturan yang diusulkan.
Kemana tujuan BNPL?
Industri ini terus mengalami evolusi, dengan perusahaan berusaha untuk menemukan keseimbangan antara profitabilitas dan keberlanjutan. Akuisisi Afterpay yang memecahkan rekor oleh Block yang berbasis di AS (sebelumnya Square) Agustus lalu adalah contoh umum dari ketidakkonsistenan yang dihadapi industri.
Kesepakatan itu tepat waktunya, tetapi strukturnya jauh lebih tidak diinginkan, sehingga Block membayar dengan sahamnya sendiri. Runtuhnya rencana merger antara Zip dan Sezzle serta jatuhnya Openpay adalah bukti lebih lanjut bahwa pencarian model bisnis yang cocok di antara para pemain BNPL terus berlanjut.
Industri BNPL relatif baru dan masih menemukan pijakannya. Beberapa pemain mapan terus berjuang untuk mencapai profitabilitas, terutama karena biaya operasional yang tinggi, persaingan internal dan eksternal yang ketat, serta hambatan peraturan, sementara pemain baru lainnya mengalami pertumbuhan yang kuat.
Biaya operasional yang sudah tinggi semakin diperparah oleh kombinasi faktor termasuk infrastruktur teknologi, biaya akuisisi pelanggan, kepatuhan dan regulasi, dan personel. Industri ini sekarang menghadapi belanja konsumen yang berkurang oleh sembilan kenaikan suku bunga berturut-turut, ditambah dengan meningkatnya peraturan yang mendorong biaya overhead lebih lanjut.
Industri BNPL saat ini beroperasi dengan pengecualian tertentu dari perlindungan konsumen yang diatur dalam Undang-Undang Perkreditan. Namun, pemerintah bergerak maju dengan rencana untuk memperkenalkan peraturan baru pada akhir tahun 2023 yang akan berdampak signifikan pada masa depan industri ini. Regulasi yang diperkuat ini pasti akan menghadirkan tantangan baru bagi industri untuk bernavigasi.
Sumber dari Dunia IBIS
Penafian: Informasi yang disebutkan di atas disediakan oleh IBISWorld secara independen dari Alibaba.com. Alibaba.com tidak memberikan pernyataan dan jaminan mengenai kualitas dan keandalan penjual dan produk.
