Análise comparativa dos líderes da indústria de máquinas de construção da China em 2022

1. Informação geral

A Sany Heavy Industry tornou-se uma empresa líder na indústria de máquinas de construção da China, especializada na produção e venda de máquinas de concreto, estradas e escavação como seu principal negócio. Sua série de produtos de maquinário de construção desenvolvida de forma independente levou à fabricação de ponta da China. A XCMG Machinery é pioneira na indústria de maquinário de construção da China e está entre as maiores em receita. Seus principais produtos abrangem máquinas de elevação de engenharia, máquinas de concreto e máquinas de transporte de terraplenagem, e também possui um layout de rede de marketing global. Como empresa líder na produção de equipamentos para máquinas de construção na China, a Zoomlion Heavy Industry dedica-se ao desenvolvimento, fabricação e venda de máquinas para construção e agricultura. Seus principais produtos atuais incluem maquinário para concreto, maquinário para operações em grandes altitudes e maquinário para combate a incêndios. Abaixo está a comparação de informações básicas sobre 3 principais empresas chinesas de máquinas de construção

Sany Indústria Pesada

• Data de estabelecimento: 1989
• Capital registrado: 8.491 bilhões de RMB
• Local de registro: 5º andar, Edifício 6, No. 8 Beiqing Road, Distrito de Changping, Pequim
• Introdução: 

A empresa realiza principalmente pesquisa e desenvolvimento, fabricação, vendas e serviços de máquinas de construção. Os produtos da empresa incluem concreto, escavação, elevação, cravação de estacas e máquinas para construção de estradas. Entre eles, o equipamento de concreto é a marca líder mundial, e os principais produtos, como escavadeiras, guindastes de grande tonelagem, perfuratrizes rotativas e equipamentos para construção de estradas, tornaram-se a primeira marca da China.

Maquinário XCMG

• Data de estabelecimento: 1993
• Capital registrado: 11.82 bilhões de RMB
• Local de registro: No. 26 Tuolanshan Road, Zona de Desenvolvimento Econômico e Tecnológico de Xuzhou, Província de Jiangsu
• Introdução: 

A empresa realiza principalmente pesquisa e desenvolvimento, fabricação, vendas e serviços de máquinas de elevação, máquinas de terraplenagem, máquinas de compactação, máquinas rodoviárias, máquinas de bate-estacas, máquinas de combate a incêndio, máquinas de saneamento e outras máquinas de engenharia e peças de reposição. Os produtos da empresa incluem guindastes sobre rodas com a maior participação de mercado do mundo e guindastes sobre caminhões, guindastes sobre esteiras, rolos compactadores, escavadeiras, pavimentadoras, perfuratrizes direcionais horizontais, perfuratrizes rotativas, caminhões de bombeiros de alta altitude, veículos de inspeção de pontes e veículos de trabalho aéreo. Muitos desses produtos principais têm a maior participação de mercado no mercado doméstico.

Zoomlion Indústria Pesada

• Data de estabelecimento: 1999
• Capital registrado: 8.678 bilhões de RMB
• Local de registro: No. 361 Yinpen South Road, distrito de Yuelu, Changsha, província de Hunan
• Introdução: 

A empresa pesquisa e fabrica principalmente equipamentos de alta tecnologia, como máquinas de construção e agrícolas, e é uma empresa globalmente orientada com foco na inovação contínua. A empresa produz 11 categorias principais, 70 séries de produtos e mais de 568 produtos líderes com direitos de propriedade intelectual totalmente independentes, tornando-a a empresa completa de máquinas de engenharia na cadeia de produção global. Os dois principais segmentos de negócios da empresa, maquinário para concreto e maquinário para elevação, estão classificados entre os dois principais do mundo.

2. Comparação de modelos de negócios

As principais empresas chinesas de maquinário de engenharia têm vantagens exclusivas em seus modelos de negócios. A Sany Heavy Industry e a XCMG Machinery estabeleceram relacionamentos cooperativos de longo prazo com fornecedores, reduzindo consideravelmente os custos de aquisição e dando-lhes uma vantagem de custo sobre seus pares. A Zoomlion Heavy Industry acelerou a atualização inteligente de sua produção e manufatura, construindo parques, fábricas e linhas de produção inteligentes. Também aplicou tecnologia de fabricação inteligente para melhorar a eficiência da produção e estabeleceu sistemas e operações inteligentes para uma coordenação eficiente. Esses fatores lhe conferem vantagens únicas no modo de produção. Abaixo está a comparação dos modelos de negócios das 3 principais empresas chinesas de máquinas de construção

Sany Indústria Pesada

• Modelo de vendas: Existem basicamente dois modelos de vendas: modelo de vendas diretas e modelo de vendas de distribuidores.
• Modelo de aquisição: As empresas têm certas vantagens de preço na aquisição de componentes, estabelecendo relacionamentos cooperativos de longo prazo com fornecedores. Os preços de aquisição são determinados de acordo com os contratos de aquisição assinados.
• Modelo de produção: Não adotando totalmente um modelo de produção sob encomenda.

Maquinário XCMG

• Modelo de vendas: Dois modelos de vendas: venda direta e distribuição.
• Modelo de aquisição: As empresas garantem uma certa vantagem de preço ao estabelecer relações de cooperação de longo prazo com os fornecedores. Para produtos de grande tonelagem, a aquisição é organizada de acordo com a quantidade do pedido.
• Modelo de produção: Os planos anuais de produção são desenvolvidos com base em metas orçamentárias anuais, que são ajustadas em função das condições de mercado. Para alguns produtos de alto volume, a produção é programada de acordo com o número de pedidos.

Zoomlion Indústria Pesada

• Modelo de vendas: vendas a prazo, vendas a prazo e vendas de leasing financeiro
• Modelo de aquisição: A integração da aquisição de materiais comuns em várias categorias e aquisição estratégica de materiais-chave.
• Modelo de produção: Guindastes de torre, guindastes móveis e plataformas de trabalho aéreo são produzidos usando um modelo de fabricação localizado, resultando em uma rede global de instalações de fabricação. O processo de produção alcançou recursos de fabricação inteligentes, automatizados e flexíveis.

3. Comparação das condições de operação

3.1 Situação geral da receita

Olhando para a receita geral da indústria de maquinário de construção da China, a receita operacional da Sany Heavy Industry é maior do que a da XCMG e da Zoomlion. Em 2021, a receita operacional da Sany Heavy Industry foi de 106.113 bilhões de RMB, um aumento ano a ano de 6.8%. A receita operacional total da XCMG e da Zoomlion foi de 84.328 bilhões de RMB e 67.131 bilhões de RMB, respectivamente.

A margem de lucro bruto de equipamentos de máquinas de construção geralmente diminuiu nos últimos três anos. A indústria de maquinário de construção da China passou por sua década dourada de desenvolvimento de alta velocidade e gradualmente entrou em um período de transformação em meio a uma desaceleração no crescimento macroeconômico. Entre as margens de lucro bruto das empresas de máquinas para construção, a Sany Heavy Industry tem a maior margem de lucro bruto, que foi de 26.1% em 2021. A Zoomlion seguiu com uma margem de lucro bruto de 23.24%, enquanto a XCMG teve uma margem de lucro bruto de 16.24%.

3.1.1 A receita e a margem de lucro bruto dos produtos de máquinas de construção da Sany Heavy Industry

Os produtos da Sany Heavy Industry incluem máquinas para concreto, escavação, elevação, empilhamento e construção de estradas. Entre eles, equipamentos de concreto são a marca líder mundial, com receita operacional de 26.674 bilhões de RMB e margem de lucro bruto de 25%. Produtos líderes como escavadeiras, guindastes de grande tonelagem, perfuratrizes rotativas e conjuntos completos de equipamentos rodoviários tornaram-se a primeira escolha na China. Entre eles, as escavadeiras têm uma receita operacional de 41.75 bilhões de RMB e as máquinas de empilhar têm uma alta margem de lucro bruto de 41%.

3.1.2 Receita e margem de lucro bruto dos produtos de máquinas de construção da XCMG

Na linha de produtos da XCMG, seus guindastes, guindastes móveis e perfuratrizes direcionais horizontais estão em primeiro lugar globalmente, enquanto seus guindastes sobre caminhões estão em terceiro lugar globalmente. Suas 12 principais categorias de produtos, incluindo pavimentadoras, perfuratrizes rotativas e guindastes sobre esteiras, estão entre as principais da indústria nacional. A receita do maquinário de guindastes da XCMG foi de 27.209 bilhões de RMB e a margem de lucro bruto foi de 22%.

3.1.3 Receita e margem de lucro bruto dos produtos de máquinas de construção da Zoomlion

Em 2021, os três principais produtos da Zoomlion, incluindo máquinas de concreto, guindastes de engenharia e guindastes de construção, fortaleceram sua competitividade e mantiveram sua posição no mercado. Seus guindastes sobre caminhões continuam a liderar o mercado, com vendas de guindastes sobre caminhões de 30 toneladas ou mais ocupando o primeiro lugar na indústria e vendas de guindastes sobre caminhões de grande tonelagem crescendo mais de 30% ano a ano. Seus guindastes sobre esteiras de grande tonelagem têm a maior participação no mercado doméstico. As vendas de guindastes de construção atingiram um recorde histórico e sua escala de vendas ocupa o primeiro lugar globalmente. As bases de fabricação inteligentes em Changde, Hunan, Jiangyin, leste da China, Weinan, Shaanxi e Hengshui, Hebei foram todas colocadas em operação, cobrindo todo o país e encurtando significativamente a distância de transporte, resultando em um aumento notável na velocidade de resposta ao cliente. Em 2021, a receita das máquinas de guindastes da Zoomlion foi de 36.494 bilhões de RMB e a margem de lucro bruto foi de 23.29%.

A participação de mercado de máquinas de concreto da Zoomlion, incluindo bombas de concreto montadas em caminhão de lança longa, bombas de concreto montadas em caminhão e usinas de mistura de concreto, ainda ocupa o primeiro lugar na indústria. Seus caminhões betoneiras leves têm vantagens no mercado, classificando-se entre os três melhores do setor. A receita de suas máquinas de concreto foi de CNY 16.38 bilhões, com uma margem de lucro bruto de 24.23%.

3.2 Situação de produção e vendas

 A produção e o volume de vendas de maquinário de construção da Sany Heavy Industry ficaram em primeiro lugar e mostraram uma tendência ascendente ano a ano. Em 2021, o volume de produção foi de 172,289 unidades e o volume de vendas de 172,465 unidades.

A produção de máquinas e o volume de vendas da XCMG também mostraram uma tendência ascendente, com um volume de produção de 118,215 unidades e um volume de vendas de 110,842 unidades em 2021.

Em 2016, a Zoomlion passou pelo período mais difícil de sua história corporativa, com um prejuízo líquido de 930 milhões de RMB, marcando a primeira vez que a empresa sofreu prejuízo desde sua listagem no mercado de ações A há 17 anos. Ao mesmo tempo, o número total de funcionários da Zoomlion também diminuiu de 19,000 para 15,000. As perdas operacionais em 2016 devem-se principalmente à resolução de riscos de estoque no segmento de máquinas de engenharia, controle rigoroso de novos riscos, aumento de remuneração de pessoal por saídas e investimento estratégico em transformação e atualização. Entre eles, a receita do segmento de máquinas de engenharia tradicional foi de 10.55 bilhões de RMB, uma queda de 14.6%. Em contraste, os segmentos ambiental e agrícola mantiveram uma tendência ascendente, contribuindo com aproximadamente 9 bilhões de RMB na receita total de vendas. A administração esperava compensar o declínio contínuo na receita do segmento de maquinário de engenharia com o crescimento dos segmentos de maquinário agrícola e ambiental. Como os segmentos ambiental e agrícola continuaram a crescer, a proporção da receita do segmento de maquinário de construção para a receita total da Zoomlion diminuiu ano a ano. Alguns funcionários do segmento original de maquinário de construção foram transferidos para os segmentos ambiental ou de maquinário agrícola da empresa, enquanto outros optaram por deixar a Zoomlion. O número de funcionários nos departamentos de produção, vendas e P&D diminuiu em graus variados, resultando em um declínio na produção geral e no volume de vendas da Zoomlion em 2017.

Com o governo expandindo ativamente o investimento efetivo este ano e continuando a fortalecer grandes projetos como “ferro, público e infraestrutura”, juntamente com o período de pico de atualização e iteração de equipamentos de maquinário de construção, a indústria doméstica de maquinário de engenharia continuará se recuperando. Em 2021, o volume de produção foi de 124,558 unidades e o volume de vendas de 126,573 unidades.

4. Comparação de pesquisa e desenvolvimento (P&D)

Em relação ao investimento em P&D, a Sany Heavy Industry tem o maior investimento em P&D e a taxa de crescimento mais rápida. Em 2021, a Sany Heavy Industry estabeleceu a estratégia “Duas novidades e três transformações”, aderindo a longo prazo, aumentando o investimento em P&D em novos produtos e tecnologias, promovendo inteligência, eletrificação e internacionalização de forma abrangente e alcançando resultados positivos. O investimento em P&D em 2021 chegou a 7.697 bilhões de RMB, representando 7.25% da receita operacional.

A Zoomlion foi a primeira a aplicar “Internet Industrial 5G+” para pesquisa e desenvolvimento de guindastes de torre, desenvolvendo vários produtos de alto desempenho e ganhando vários prêmios de progresso científico e tecnológico em nível nacional. A Zoomlion tem liderado a indústria em tecnologia e desenvolvimento de produtos. No final de 2021, a Zoomlion acumulou 12,278 pedidos de patente e 9,407 patentes autorizadas. O investimento em P&D em 2021 foi de 4.23 bilhões de RMB, representando 6.3% da receita operacional.

Nos últimos anos, a XCMG continuou a aumentar o investimento em P&D, com mais da metade dedicada à pesquisa de tecnologia principal e aos principais equipamentos de teste e construção de instalações. No final de 2021, a empresa listada acumulava 6,337 patentes autorizadas, incluindo 1,670 patentes de invenção.

O pessoal de P&D da Sany Heavy Industry cresceu rapidamente, com 7,231 funcionários de P&D em 2021, representando 30.52% do número total de funcionários, incluindo 137 PhDs e 3,322 mestres graduados. A maioria deles está na faixa etária de 30 a 40 anos.

Em 2021, a XCMG tinha 2,923 funcionários de P&D, representando 18.88% do número total de funcionários, incluindo 11 PhDs e 1,238 mestres graduados. A maioria deles está na faixa etária de 30 a 40 anos.

Em 2021, a Zoomlion tinha 7,242 funcionários de P&D, respondendo por 27.82% da receita operacional, incluindo 51 PhDs e 1,522 mestres graduados. O pessoal de P&D é relativamente jovem, a maioria com menos de 30 anos.

5. Plano de desenvolvimento

5.1 Estratégia de desenvolvimento da Sany Heavy Industry

Implementar com firmeza as estratégias de digitalização, eletrificação e internacionalização:

• Estratégia de digitalização: Com a construção da “Fábrica do Farol” como núcleo, a Sany Heavy Industry se concentra na aquisição e aplicação de dados, aplicação de software industrial e atualização de processos para obter controle refinado, tomada de decisão baseada em dados e aplicativos baseados em cenários . Ao construir produtos inteligentes, a Sany Heavy Industry pretende se tornar pioneira em fabricação inteligente e uma empresa orientada por dados.
• Estratégia de eletrificação: A eletrificação é a área estratégica mais importante para a empresa. A Sany Heavy Industry está promovendo totalmente a eletrificação de veículos de engenharia, máquinas de escavação, máquinas de carregamento e máquinas de elevação, acelerando o layout dos principais componentes e tecnologias e liderando o caminho para a eletrificação completa e positiva.
• Estratégia de internacionalização: A Sany Heavy Industry está implementando uma estratégia global, desenvolvendo um layout de globalização científica, otimizando a logística da cadeia de suprimentos e desenvolvendo a melhor estratégia de produto para superar os modelos tradicionais.

5.2 Estratégia de desenvolvimento da XCMG

• Fortalecer a liderança estratégica, focar no fortalecimento do negócio principal de máquinas de engenharia, acelerar o desenvolvimento dos principais componentes principais, alcançar o autocontrole dos principais componentes e garantir a segurança da cadeia industrial.
• Fortaleça o desenvolvimento orientado à inovação, concentre-se na tecnologia original e construa um sistema de inovação tecnológica de classe mundial.
• Fortalecer o layout internacional e promover a internacionalização de forma abrangente.
• Acelere o layout da manufatura inteligente e construa uma empresa inteligente.
• Promova continuamente a mudança e acelere a transformação e atualização da manufatura orientada a serviços.

5.3 Medidas de negócios da Zoomlion Heavy Industry em 2022

• Fortaleça continuamente a pesquisa científica e a inovação, concentre-se na ecologização, digitalização e inteligência e mantenha a vanguarda em tecnologia e desempenho de produtos.
• Alcançar avanços de mercado de forma constante e segura.
• Acelerar o desenvolvimento de negócios no exterior.
• Consolidar e fortalecer a linha industrial.
• Acelere a transformação digital e estabeleça um sistema de gerenciamento digital orientado para o futuro, integrando pesquisa, produção, fornecimento, vendas e serviços de ponta a ponta.
• Fortalecer a construção da equipe de talentos e construir uma boa plataforma de carreira para talentos.
• Acelere a construção de uma cidade industrial inteligente.

6. Conclusão

Dos indicadores selecionados para comparação, a Sany Heavy Industry é líder do setor em vários indicadores na indústria de máquinas para construção. Ao mesmo tempo, a Zoomlion Heavy Industry tem uma vantagem mais forte em recursos de pesquisa e desenvolvimento em comparação com a XCMG Machinery. Ambas as empresas são empresas líderes na indústria de máquinas de construção e possuem um amplo plano de desenvolvimento.

Retirado de Grupo de Pesquisa de Inteligência (chyxx.com)