¿Qué es el análisis de riesgos y por qué es importante?
El riesgo y la incertidumbre a menudo significan peligro o recompensa; es una parte inevitable de cualquier plan de negocios. Si bien es imposible de eliminar, se puede analizar y administrar a fondo con las herramientas adecuadas.
El análisis de riesgos identifica, categoriza y analiza los impactos potenciales y esperados sobre un tema de interés, con especial atención a los impactos negativos.
Se centra en la incertidumbre y la probabilidad de los eventos, con el objetivo de limitar los efectos nocivos de los posibles resultados.
El análisis de riesgos es esencial cuando se toman decisiones comerciales que maximizan las recompensas y sopesan los riesgos imprevistos.
Al analizar el riesgo en los negocios, es esencial distinguir entre cualitativo y cuantitativo riesgo. La medición numérica del riesgo constituye la columna vertebral del proceso de análisis de riesgos.
Describir el riesgo cualitativamente es un excelente lugar para comenzar y también brinda información valiosa y enmarca la evaluación del riesgo en torno a preguntas de interés.
Análisis cualitativo de riesgos y DAFO
Una forma de comenzar el proceso de análisis de riesgos es con un simple análisis FODA (fortalezas, debilidades, oportunidades, amenazas). Para comprender el tema de interés, primero identifique sus rasgos positivos y negativos.
Imagine una conversación con alguien muy involucrado en el tema de interés y formule preguntas basadas en su conocimiento general.
¿Cómo se compara una empresa con la competencia? ¿Dónde podría mejorar? ¿Está preparado para el peor de los casos?
Categorizar sus respuestas con FODA ayuda a distinguir entre posibles recompensas y riesgos. Las preguntas redactadas, tanto específicas como generales, brindan información sobre los riesgos potenciales y qué métricas investigar.
Aplicación del análisis DAFO a Amazon, tenga en cuenta que la gran fuerza laboral de la empresa permite una mayor capacidad operativa en comparación con los competidores.
Como resultado, los niveles de participación de mercado de la empresa están aumentando, lo que presenta una oportunidad. Por otro lado, es posible que el riesgo financiero promedio de Amazon amenace potencialmente el desempeño.
El análisis FODA ofrece un marco sólido y un punto de partida para identificar recompensas y riesgos. Además, organiza los resultados del análisis posterior al riesgo para una comparación directa entre recompensas y riesgos.
Comenzando con las calificaciones de riesgo
Para dar un sentido tangible a los riesgos, es mejor describirlos numéricamente. Las calificaciones de riesgo ofrecen una métrica fácil de entender para hacer esto. Las calificaciones incorporan varios datos para describir una idea general. Por ejemplo, IBISWorld proporciona calificaciones de riesgo estructural para industrias.
Esta puntuación describe numéricamente los fundamentos de una industria, como la competitividad, la volatilidad y las barreras de entrada. La puntuación, en una escala de 1 a 5, da un indicador simple de niveles de riesgo bajo, medio o alto.
Utilizando la misma escala, las calificaciones de crecimiento combinan los últimos años de crecimiento con el crecimiento previsto para determinar la fortaleza de la industria en el futuro. Las puntuaciones de riesgo de sensibilidad dan cuenta de los factores externos que afectan el desempeño de la industria.
Por ejemplo, el porcentaje de estadounidenses con seguro de salud privado y fondos federales para Medicare se tienen en cuenta en el índice de sensibilidad de la industria Hospitalaria, dando una idea de la vulnerabilidad a cambios en estos factores externos.
Cada puntuación contribuye a una calificación de riesgo general para una industria. Al observar estas calificaciones, obtiene una idea básica de cuán riesgosa es una industria.
Desentrañar el riesgo con ratios
Los índices también permiten una evaluación de riesgos rápida y sencilla. La clave, sin embargo, es comprender los componentes de la razón y cómo se relacionan.
Las razones generalmente responden a la siguiente pregunta: ¿cuánto de A representa B? O: ¿cuántas veces podría A cubrir a B? Por ejemplo, al analizar la industria de los hospitales en los Estados Unidos, pregúntese: ¿Cuántos ingresos se destinan a los salarios?
Simplemente dividir el salario por los ingresos da como resultado un porcentaje tangible a partir del cual puede evaluar la vulnerabilidad para aumentar los salarios.
Los índices de liquidez miden el riesgo crediticio, como la cobertura de la deuda y el riesgo de incumplimiento. por ejemplo, el razón rápida se calcula dividiendo los activos circulantes menos el inventario por los pasivos circulantes y evalúa la capacidad de cubrir los pasivos en un período corto de tiempo.
Ida y vuelta sobre activos, medido como el ingreso neto dividido por los activos totales, describe la eficiencia operativa y la eficacia con la que los activos generan ventas.
Estas proporciones ayudan a determinar qué representa un riesgo o qué podría eventualmente presentar un riesgo.
Poner el riesgo en perspectiva con puntos de referencia comparativos
Tan tangibles como pueden ser estos números, en comparación con algunos estándares, ponen las calificaciones, los índices y los riesgos en perspectiva. Por ejemplo, se puede considerar que las industrias y las empresas tienen un rendimiento superior o inferior a un punto de referencia.
El promedio de un sector sirve como punto de referencia comparativo para las industrias. Por ejemplo, los ingresos por el sector de la Salud y la Asistencia Social se espera que aumente a una tasa anualizada del 1.9 % durante los cinco años hasta 2021 (últimos datos disponibles). Ingresos para el Industria de psicólogos, trabajadores sociales y consejeros matrimoniales se espera que crezca a una tasa anualizada de 5.8% durante el mismo período.
Comparativamente, la industria de Psicólogos, Trabajadores Sociales y Consejeros Matrimoniales está superando al sector de la salud en general, o en otras palabras, el punto de referencia.
Dentro de la industria de Psicólogos, Trabajadores Sociales y Consejeros Matrimoniales, la empresa IBH Integrated Behavioral Health Inc. (IBH) puede compararse con los promedios de la industria.
IBISWorld's CI de adquisiciones La plataforma ofrece datos financieros sobre operadores de la industria privada con un rango bajo a alto e indicador de confianza para el análisis.
IBISWorld estima un rango de bajo (1.1 veces) a alto (1.3 veces) para el índice rápido de IBH. En comparación con el punto de referencia de 1.7 veces para la industria de Psicólogos, Trabajadores Sociales y Consejeros Matrimoniales, que se encuentra en el Razones financieras de la industria sección, la empresa presenta un mayor riesgo de crédito, aunque con un bajo nivel de certeza.
Una puntuación binaria simple puede recopilar métricas de la industria o de la empresa en comparación con los puntos de referencia. Utilice un 1 para indicar un rendimiento superior y un 0 para un rendimiento inferior en varias métricas y, a continuación, compare la suma con el total potencial para obtener información sobre el riesgo general.
- Varianza y análisis estadístico del riesgo
Los puntajes y puntos de referencia evalúan los niveles de riesgo a través de la comparación. La volatilidad es esencialmente cuánto cambia algo. Una medida mide la volatilidad absoluta.
En cuanto a la industria de los hospitales, los ingresos cambiaron un promedio de $82.1 millones por año entre 2019 y 2021, o un promedio de 7.4% anual, lo que indica una alta volatilidad durante el período. Ambos capturan la volatilidad de los ingresos durante un tiempo determinado.
Más a menudo, estandarizar este cambio con un punto de referencia, como la media, indica riesgo. Una métrica útil para esto es la variación de datos.
Primero, calcular la varianza requiere tomar la media, o el promedio, de un conjunto de datos. Luego, tome cada observación en el conjunto de datos y réstele la media para crear residuos. Eleva al cuadrado cada uno de estos residuos y súmalos para obtener la varianza de los datos, y asumiendo que los datos son una muestra, divide por el número de observaciones menos uno.
Para obtener lo más importante desviación estándar, o distancia promedio desde la media, saque la raíz cuadrada de su varianza.
Es importante medir cuántos datos tienden a desviarse del promedio. Recuerde, el valor promedio de un gran conjunto de datos a menudo se considera el valor esperado.
En otras palabras, los ingresos por hospital en la industria Hospitales son generalmente los ingresos esperados para un hospital analizado aleatoriamente.
Si se utiliza el promedio para hacer predicciones, pero hay altos niveles de desviación del promedio, las predicciones se vuelven más difíciles y, por lo tanto, aumenta el riesgo.
Dado un conjunto de datos lo suficientemente grande, podemos suponer un distribución normal de datos, que indica que los datos se reúnen con frecuencia en torno al promedio, o utilice un histograma para investigar la distribución.
La mayoría de las veces, el primero es suficiente para el análisis comercial, lo que nos permite hacer un mejor uso de los datos en relación con su promedio. Estas distribuciones de probabilidad indican la probabilidad de que ocurran los eventos.
Un conjunto de datos con una desviación estándar alta indica oscilaciones y cambios significativos y, por lo tanto, niveles de riesgo más altos. La desviación estándar ayuda a evaluar los valores atípicos en los datos.
Para los gráficos de líneas que representan un período de tiempo, el uso de la desviación estándar muestra cambios año tras año en los ingresos, diferenciando una disminución o aumento de alta probabilidad de una baja probabilidad, y posiblemente una disminución o aumento imprevisto y preocupante.
Con respecto a los ingresos de la industria Hospitales entre 2005 y 2021, primero determinamos el promedio y la desviación estándar. Al sumar y restar la mitad de la desviación estándar a la media, obtenemos nuestros respectivos límites superior e inferior.
Tenga en cuenta que la mayoría de los cambios están dentro de una desviación estándar total, excepto por valores atípicos notables que incluyen 2009, 2015 y 2020, todos años particularmente volátiles para la industria.
El seguimiento de las desviaciones de la media también pone en perspectiva las calificaciones, las puntuaciones y los índices. Con suficientes datos a lo largo del tiempo, comparar la calificación de riesgo de un año con el promedio ayuda a describir el riesgo de ese año.
Usando desviaciones estándar, podemos determinar qué distancia de la media podría calificar como riesgo bajo, riesgo medio o riesgo alto.
El regla empírica establece que, dados los datos normalmente distribuidos, alrededor del 70.0 % de los datos deben estar dentro de un rango de media más uno y media menos una desviación estándar. Además, el 90.0 % debe estar dentro de la media más dos y la media menos dos desviaciones estándar.
En teoría, los datos sobre una desviación estándar por encima o por debajo de la media no deben considerarse necesariamente de alto o bajo riesgo.
Segmentación validada: Sistema de alerta temprana y matriz de riesgos
Un análisis más detallado de los datos a lo largo del tiempo permite una segmentación específica y validada de los niveles de riesgo. IBISWorld proporciona una segmentación validada, calculada a partir de años de datos y análisis, de puntajes de riesgo totales y sus tendencias de pronóstico a través de su Sistema de Alerta Temprana.
Este sistema coloca el puntaje de riesgo total de una industria, discutido en la sección de calificaciones anterior, en una categoría de riesgo bajo, medio o alto.
Además, el sistema determina los niveles de riesgo futuros y la dirección (creciente, decreciente, estable) del riesgo utilizando pronósticos. Incluir riesgos pronosticados para compararlos con el presente también mejora el análisis de riesgo-beneficio.
Esta útil herramienta permite la construcción de una matriz de riesgo para organizar la información para el análisis. Una matriz de riesgo clasifica el riesgo actual y esperado en filas y columnas.
El Sistema de Alerta Temprana ubica a una industria en la matriz con base en el nivel actual de riesgo y la dirección a la que se dirige.
Esto permite a los usuarios organizar fácilmente un sector, un grupo de industrias seleccionadas o todas las industrias juntas en función de una medición de riesgo investigada minuciosamente y fácil de digerir.
Las decisiones comerciales deben considerar la cantidad de riesgo, el riesgo futuro, el tipo de riesgo y la tolerancia al riesgo del negocio.
Al categorizar el riesgo usando las técnicas discutidas en este artículo, las industrias y los negocios pueden categorizarse en función de diferentes tipos de riesgo y organizarse en la matriz de riesgo para comparar.
Por ejemplo, la exposición al riesgo a factores externos (sensibilidad) frente al riesgo interno (coeficientes), el rendimiento actual frente a un punto de referencia frente al rendimiento previsto y otras combinaciones forman una matriz fácilmente digerible para el análisis.
Con los riesgos actuales y previstos en la mano, las secciones de Debilidades y Amenazas de la matriz de análisis FODA se pueden comprender mejor.
Para llevar principales
Estas herramientas de análisis de riesgos, al igual que otras analizadas, describen y categorizan los niveles de riesgo para mejorar el proceso de toma de decisiones.
Ofrecen información sobre los factores que sustentan el riesgo, comparaciones entre diferentes industrias y niveles de certeza.
Una vez que se identifique y evalúe el riesgo, los siguientes pasos que se tomen se pueden realizar con sensatez y precisión.
Fuente de IBISMundo
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