Il reporting ESG, come la divulgazione del carbonio, è una mossa delle istituzioni finanziarie e dei governi per modificare il comportamento degli investimenti e incoraggiare gli investimenti in aziende sostenibili. Ad esempio, la Cina, il più grande emettitore di carbonio al mondo, ha fissato obiettivi per raggiungere il picco delle emissioni entro il 2030 e la neutralità del carbonio entro il 2060.
In breve, la rendicontazione ESG aiuta a modificare i comportamenti dal basso verso l'alto, aumentando la trasparenza e incoraggiando l'investimento della ricchezza in aziende più performanti in base ai loro aspetti ambientali, sociali e di governance.
ESG sta facendo passi da gigante in Cina come una sorta di riforma aziendale, quindi che cos'è? Continua a leggere per scoprire il motivo dell'implementazione, le sfide e come prenderà forma in futuro.
Sommario
Cos'è il reporting ESG?
Lo sviluppo del reporting ESG
Reporting ESG in Cina: la tempistica
Perché i report ESG verdi stanno prendendo piede in Cina?
Quali sono le sfide che devono affrontare i report ESG in Cina?
Qual è il futuro di ESG in Cina?
Conclusione
Cos'è il reporting ESG?
ESG è l'acronimo di Environmental, Social e Governance: tre set di dati che consentono a investitori e governi di quantificare l'impegno di un'azienda per la sostenibilità.
La funzione principale di ESG è promuovere pratiche di investimento sostenibili. In definitiva, il luogo in cui viene investito il denaro modella lo sviluppo del business e replica le attività sostenibili. Inoltre, i dati consentono ai paesi di monitorare le emissioni di carbonio e individuare ciò che deve cambiare per raggiungere gli obiettivi di carbonio.
ESG ha tre componenti:
- Reportistica ambientale: Questo criterio si concentra sulle azioni intraprese dalle aziende per proteggere l'ambiente. Ad esempio, include le emissioni di carbonio, l'uso di energie rinnovabili, gli investimenti in energie rinnovabili o enti di beneficenza per la protezione del clima e altro ancora.
- Rendicontazione sociale: dà la priorità alla gestione di un'azienda dei propri dipendenti, fornitori, comunità e clienti.
- Reportistica sulla governance: tiene conto della leadership, della retribuzione dei dirigenti, del controllo interno e dei rapporti, degli audit e dei diritti degli azionisti.
Lo sviluppo del reporting ESG
La rendicontazione ESG è iniziata nel 2006 grazie ai Principi per l'investimento responsabile (PRI) delle Nazioni Unite. Con questo rapporto, i criteri ESG sono diventati un requisito nella valutazione finanziaria delle aziende per sviluppare ulteriormente gli investimenti sostenibili.
Nel 2006, 63 società di investimento hanno firmato per un totale di $ 6.5 trilioni in asset under management (AUM), che incorporava tematiche ESG. A marzo 2021, il PRI aveva registrato un totale di $ 121 trilioni di AUM, che documenta un aumento del 17% rispetto al 2020 e un aumento del 21% dei firmatari degli investitori.
Reporting ESG in Cina: la tempistica
La Cina si è impegnata a raggiungere picco di emissioni entro il 2030 e la neutralità del carbonio entro il 2060. Quindi, il paese deve implementare i cambiamenti oggi senza avere un impatto drammatico sull'economia e creare divisioni finanziarie.
Questi cambiamenti sono stati avviati nel 2016 con la seguente tempistica:
- 2016: sette autorità cinesi, tra cui la People's Bank of China (PBOC) e la Security Regulatory Commission (CSRC), pongono le basi per un sistema obbligatorio di informativa ambientale per le società quotate.
- 2017: Il CSRC e il Ministero della Protezione dell'Ambiente (MEP) hanno firmato congiuntamente un accordo per sviluppare il suddetto disegno di legge sull'informativa ambientale.
- 2018: Il CSRC ha aggiunto al disegno di legge la divulgazione di fattori ESG. L'Asset Management Association of China (AMAC) ha pubblicato una guida di prova su attività e investimenti verdi e un rapporto di ricerca sulla divulgazione ambientale.
- 2020: La PBOC ha pubblicato una guida su come le società quotate dovrebbero divulgare le informazioni ambientali.
- 2021: La zona economica di Shenzhen ha implementato la divulgazione di informazioni ambientali. Il CSRC ha rivisto il formato dell'informativa per implementare relazioni annuali e semestrali con sezioni separate per evidenziare la protezione ambientale e la responsabilità sociale delle società quotate. Inoltre, il governo cinese ha aggiunto ufficialmente l'obiettivo di raggiungere il picco delle emissioni di carbonio prima del 2030 nella sua agenda e si è unito all'UE per riconoscere le azioni necessarie per affrontare il cambiamento climatico.
- 2022: Le misure del Ministero dell'Ecologia e dell'Ambiente per divulgare informazioni ambientali diventano legge in Cina. E il governo cinese continua a lavorare per raggiungere il picco delle emissioni entro il 2030.
Perché i report ESG verdi stanno prendendo piede in Cina?
Il reporting ESG è un ottimo modo per motivare le aziende ad affrontare le proprie emissioni. Indirizzando il denaro degli investimenti verso aziende sostenibili, l'economia cinese continuerà a prosperare e contemporaneamente passerà a un'economia più verde. Di conseguenza, aiuterà la Cina a raggiungere i suoi obiettivi nel rapporto sul lavoro del governo, con un piano d'azione pubblicato nel novembre 2021.
Inoltre, la Cina ha implementato a nuovo standard per l'informativa ESG che è più compatibile con le strutture aziendali nazionali. Tuttavia, rimane volontario nonostante i piani per autorità di regolamentazione per imporre la divulgazione ESG dalla fine del 2021. Inoltre, le autorità di regolamentazione devono ancora approvare questa politica, che rallenterà e limiterà la sua efficacia.
Nel complesso, ESG è sempre più importante in Cina a causa delle politiche del governo, degli obiettivi di carbonio e del cambiamento della consapevolezza sociale. Inoltre, i consumatori stanno diventando più consapevoli dell'ambiente e potrebbero evitare aziende non etiche.
Questa evasione ridurrà i profitti di queste aziende, il che potrebbe modificare il loro comportamento. Inoltre, man mano che il loro valore scende, gli investitori si rivolgeranno naturalmente a società sostenibili e con prestazioni migliori. Inoltre, i rating ESG possono aiutare gli investitori a prendere decisioni più informate, promuovere la transizione verde e costruire un'economia più solida.
Quali sono le sfide che devono affrontare i report ESG in Cina?
La Cina ha riportato una massiccia crescita dei report ESG negli ultimi anni. Secondo una ricerca del Centro di ricerca economica digitale Ping An nel 2020, l'85% delle società quotate in borsa sul CSI300 stavano divulgando i propri ESG entro la fine del 2019, rispetto al solo 54% del 2013. 2021, c'è stata un'impennata dei fattori ESG in Cina, con il totale delle attività gestite dai fondi pubblici ESG che è salito a 39.3 miliardi di dollari, quasi il doppio dell'importo dell'anno precedente. Nel 2022, confrontando la trasparenza dei report ESG tra i continenti, l'Asia lo è secondo posto, con un punteggio di 56, dietro l'Europa ma davanti a Stati Uniti e Australia.
Indipendentemente da ciò, la Cina è in ritardo nella divulgazione e nell'audit di ESG, con solo una piccola parte delle società che divulgano oggetto di audit. Inoltre, rapporti di greenwashing esistono, in cui alcune informazioni sono escluse per sembrare più sostenibili.
Ci sono alcuni motivi fondamentali per cui la rendicontazione ESG rimane una sfida in Cina:
Confusione sulle linee guida
Le numerose linee guida sull'informativa, ciascuna con più fasi di implementazione, da volontaria a obbligatoria, hanno creato confusione riguardo all'informativa ESG. Inoltre, alcune regole non sono state approvate dalle autorità di regolamentazione e altre lo erano respinto a causa delle normative e delle chiusure Covid-19.
La Cina ha emanato leggi incentrate sulla protezione ambientale e sulla responsabilità sociale per combattere questo problema. Ma non c'è ancora no standard di informativa ESG unificato. Pertanto, potrebbe consentire il rilascio continuo di informazioni parziali, errate o assenti.
Mancanza di processi adeguati per la raccolta dei dati ESG
Accanto alla confusione c'è la mancanza di processi e personale adeguati per raccogliere i dati. Secondo Miotech, c'è un miglioramento con Aziende 1,157 fornendo dati ESG nel 2020 a 1,412 nel 2021. Tuttavia, vi è stata una divulgazione significativamente inferiore da parte delle piccole e medie imprese (PMI), probabilmente a causa delle risorse inferiori e della confusione sui processi di raccolta.
Mancanza di trasparenza per gli investimenti esteri
La divulgazione ESG riguarda gli investimenti in industrie sostenibili. Ma in Cina, i dati ancora insufficienti e la mancanza di risorse linguistiche non cinesi significano che gli investitori internazionali e il loro capitale straniero sono esclusi da queste informazioni. Quindi, le linee guida devono essere chiare e omogenee. E le informazioni devono essere disponibili in altre lingue.
Mancanza di maturità del reporting ESG
Linee guida confuse, mancanza di risorse e problemi di implementazione sono tutti segni di una mancanza di maturità. Man mano che i report ESG maturano, i processi diventeranno più snelli e le autorità di regolamentazione controlleranno e richiederanno informazioni aziendali. Inoltre, porterà a regole più severe, a un rilascio più completo di dati e a controlli più severi sul greenwashing, che offre migliori risultati futuri.
Qual è il futuro di ESG in Cina?
Nonostante le sfide, la Cina è pronta ad affrontare alla grande la sua divulgazione ESG. Il piano d'azione della Cina descrive in dettaglio i modi in cui il paese farà un balzo in avanti per raggiungere i suoi obiettivi, stabilendo traguardi di carbonio per il 2025, 2030 e 2060 (quando mira a essere carbon neutral).
Tra gli altri obiettivi, l'obiettivo entro il 2025 è che il 20% del consumo energetico della Cina venga utilizzato da combustibili non fossili per ridurre le emissioni di CO2 del 18% rispetto al 2020. Di conseguenza, aumenterà a una quota del 25% di combustibili non fossili e emissioni di picco di CO2 entro il 2030 e infine all'80% di combustibili non fossili e neutralità carbonica entro il 2060.
Conclusione
La Cina, in quanto nazione esportatrice, comprende che la domanda spinge l'offerta. Quindi, sfruttando la consapevolezza sociale che circonda il cambiamento climatico e l'impatto che le emissioni globali hanno su di esso, la Cina mira a utilizzare i fattori ESG per modificare il comportamento aziendale.
Alibaba.com è un'azienda cinese che lo prende sul serio. Con l'obiettivo di rimanere forte per 102 anni, Alibaba.com ritiene che ESG abbia un ruolo chiave nella misurazione del proprio valore, responsabilità e longevità in un futuro verde globale. Inoltre, la società condivide il suo Rapporto ESG ogni anno per mostrare i suoi progressi con la sostenibilità e il valore che crea.
