Während Unternehmen auf die zweite Hälfte des Jahres 2023 blicken, sind sie mit anhaltender makroökonomischer Unsicherheit konfrontiert. Sie wissen mit Sicherheit, dass sie dank elf Zinserhöhungen der US-Notenbank seit Anfang 15 weiterhin mit höheren Zinssätzen konfrontiert sind als jemals zuvor in den letzten 11 Jahren. Höhere Zinssätze erfordern zusätzliche Aufmerksamkeit für das Cashflow-Management .
Der Einzelhandel vieler Branchen litt bereits unter dem Rückgang der Konsumausgaben seit Beginn der Zinserhöhungen. Dieser Trend könnte sich noch verstärken, da die Fed erwägt, die Zinsen vor Jahresende mindestens noch einmal anzuheben. Für Einzelhändler mit hoher Schuldenlast ist eine verbesserte Betriebskapitalposition eine wesentliche Lebensader. Selbst für diejenigen, die über solide Bilanzen verfügen, könnten die durch die aktuellen Zinssätze gestiegenen Buchhaltungskosten für alle Einzelhändler im S&P 544 Composite einen Wert von 1500 Millionen US-Dollar haben.
Inhaltsverzeichnis
Ein wichtiges Maß für die Effizienz des Betriebskapitals
Lösungen für den schwierigen Lagerumschlag
Fallstudien – Was das wert sein könnte
Ein wichtiges Maß für die Effizienz des Betriebskapitals
Für jedes Unternehmen gibt es drei Schlüsselkennzahlen, um die Effizienz des Betriebskapitals zu verbessern: Tage der Außenstände bei Verkäufen (Debitorenbuchhaltung), Tage bei ausstehenden Zahlungen (Tage bei Kreditorenbuchhaltung) und Tage bei ausstehenden Lagerbeständen. Ausstehende Forderungen sind für Einzelhändler selten ein Problem, da Kunden in der Regel in bar oder mit Kreditkarten bezahlen (die sehr regelmäßig und pünktlich einziehen). Einzelhändler können die Zahl der ausstehenden Zahlungen (Days Payments Outstanding, DPO) mit dem richtigen Ansatz zur Lieferanteneinbindung angehen, aber diese Zugeständnisse führen bei Verhandlungen mit Lieferanten oft zu einem Nullsummenangebot. Unsere Erfahrung hat gezeigt, dass die Möglichkeit zur Einsparung von Days Inventory Outstanding (DIO) einen nachhaltigeren Wert schaffen kann.
Einige Einzelhandelssektoren benötigen mehr Lagerbestände als andere. Die Lagerbestände im Einzelhandel sind im Allgemeinen seit 2018 gesunken, haben jedoch seit letztem Jahr zugenommen, wie unten dargestellt. Der Baumarkt-Einzelhandel verzeichnete in diesem Zeitraum den größten Anstieg (ca. 16 % im Jahresvergleich und 2 % auf Jahresbasis seit dem 1. Quartal 2018). Diese Einzelhändler rechnen mit einem Umsatzrückgang im Jahr 2023, was dieses Problem verschärfen wird.
Lösungen für den schwierigen Lagerumschlag
Nachfolgend finden Sie einige Lösungen, die wir für Unternehmen vorschlagen, die mit Lagerumschlag zu kämpfen haben. Diese Lösungen wurden in der Vergangenheit von Oliver Wyman-Kunden implementiert und basieren auf den Erfahrungen unserer internen Einzelhandelsexperten.
Fügen Sie die Lagerkosten zur Merchandising-Berichterstattung hinzu und integrieren Sie sie in die Governance
Was gemessen wird, wird verwaltet; Daher wird die Einbeziehung des Net Working Capital (NWC) und seiner Treiber in Merchandising-Berichte mehr Aufmerksamkeit auf diese Kennzahlen des Unternehmens lenken. Dies kann entweder durch Hinzufügen dieser NWC-Kennzahlen zu bestehenden Berichten oder durch eigenständige Berichte erreicht werden, die stärker auf die „Cash-Kultur“ ausgerichtet sind. Zu den wichtigsten Kennzahlen, die einbezogen werden müssen, gehören die Tage des ausstehenden Lagerbestands, die Lagerkosten des Lagerbestands, der Lagerbestand und die Tage des Nettoumlaufvermögens. Das Management wird dann besser informiert sein, um Maßnahmen zu ergreifen.
Identifizieren Sie Lagereinheiten (SKUs) mit hohem Lagerbestand für Rabatt- und Service-Level-Anpassungen
Bei fast jedem Einzelhändler stellen wir fest, dass bestimmte SKUs überschüssige Lagerbestände anhäufen. Indem wir damit beginnen, können wir nicht nur schnelle Erfolge erzielen, sondern auch die strukturellen Gründe für den Aufbau dieses Lagerbestands ermitteln. Zu diesem Zeitpunkt wird das Management daran arbeiten, die Ablagerungen aus zwei Blickwinkeln zu reduzieren:
- Lagerbestand aussortieren: Das Management kann den Verkauf des angesammelten Lagerbestands durch eine Kombination aus Werbemethoden (gezielte Angebote) und Änderungen an Planogrammverkleidungen (Verlagerung von Lagerbeständen mit geringer Lagerdauer an günstigere Standorte im Geschäft) beschleunigen.
- Nachschub anpassen: Alle wiederkehrenden Bestellungen für SKUs mit hohem Lagerbestand sollten neu bewertet werden, um entweder die Menge oder die Häufigkeit der Bestellungen zu reduzieren.
Reduziertes Sortiment auf Filialebene durch Clustering
Bei der Reduzierung des Sortiments auf Filialebene ist es wichtig, „sichere“ Kandidaten für die Streichung aus der Liste zu identifizieren – solche, bei denen ein hoher Prozentsatz der verlorenen Verkäufe für das spezifische Produkt auf andere Produkte im selben „Cluster“ umverteilt würde. Im Beispiel der Wechselanalyse unten gibt es für das Produkt auf der linken Seite Beinahe-Ersatzprodukte, die einen großen Prozentsatz des Umsatzes absorbieren würden, wenn das betreffende Produkt aus dem Angebot genommen würde. Das Gleiche gilt nicht für das Produkt auf der rechten Seite, was zu einem fast vollständigen Umsatzverlust führen würde, wenn das Produkt aus dem Bestandsmix entfernt würde.
Pool-schaltbare Artikel für kombinierte Service-Level
Die Wechselanalyse kann auch Aufschluss darüber geben, wo Produkte bei der Festlegung von Servicelevels im Poolbestand gruppiert werden sollten. Bei stark umschaltbaren Produkten (wie dem Sonnenschutzmittel oben links) könnte ein gemeinsamer Sicherheitsbestand alle Produkte in diesem Cluster bedienen, sodass nicht jedes Produkt seinen Sicherheitsbestand benötigt. Durch die Umstellung von der Wartung des Sicherheitsbestands von der Einzelproduktebene auf die Clusterebene wird der Gesamtumfang des vorhandenen Sicherheitsbestands erheblich reduziert. Mithilfe eines Kundenentscheidungsbaums kann sichergestellt werden, dass alle Produkte im Cluster hochgradig umschaltbar sind.
Fallstudien – Was das wert sein könnte
Fallstudie: Einzelhändler mit mehr als 25 Milliarden US-Dollar Umsatz (50 % verderbliche Waren)
Der folgende Fall zeigt, wie ein großer Einzelhändler mit verderblichen Waren seinen Lagerbestand reduzieren und gleichzeitig die Lieferantenleistung optimieren konnte.
Oliver Wyman wurde mit der Optimierung der Supply-Chain-Management-Prozesse und -Governance beauftragt. Zu den Vorgehensweisen und ergriffenen Maßnahmen gehörten:
- Bedarfsgerechte Planung der Bestände, die es dem Kunden ermöglichte, optimale Serviceniveaus zu erreichen
- Spezifische Zuordnung von SKUs zu Lagerorten zur Verbesserung des Lagerbestandsflusses – dadurch verbesserte sich die Lieferbereitschaft des Lagerbestands um 1.4 Prozentpunkte für verderbliche Waren und um 1.3 Prozentpunkte für nicht verderbliche Waren
- Sortimentsüberprüfung und SKU-Rationalisierung
Diese Maßnahmen ermöglichten es dem Kunden, etwas zu erreichen eine Gesamtreduzierung des Lagerbestands um 15 % (mit einer Gesamtkostenreduzierung von 25.2 Millionen US-Dollar), plus eine Reduzierung der Prozessstörungen um 80 % für den Wareneingang. Der Kunde nutzte diese Gewinne dann variablere Zahlungskonditionen auszuhandeln mit seinen Lieferanten und verbessert so das Betriebskapital durch einen zusätzlichen Weg (Verbindlichkeiten).
Fallstudie: Einzelhändler mit einem Umsatz von mehr als 10 Milliarden US-Dollar
Der folgende Fall zeigt, wie ein Einzelhandelskunde (nicht verderbliche Waren) Bestandsverwaltungslösungen in großem Umfang implementierte. Das Unternehmen verfügt über einen breiten Produktmix (sowohl langsame als auch schnelle Produkte), der sowohl nationale Marken als auch Handelsmarken umfasst und einen Jahresumsatz von mehr als 10 Milliarden US-Dollar erzielt. Im Rahmen einer umfassenderen Initiative zur Verbesserung der internen Fähigkeiten wurde Oliver Wyman mit der Reduzierung des Betriebskapitals im Unternehmen beauftragt.
Zu den Lösungen, die der Kunde zur besseren Bestandsverwaltung verwendete, gehörten:
- Governance: Das Unternehmen führte einen einheitlichen Satz von Management-Key-Performance-Indikatoren (KPIs) ein, die dem Management einen genaueren Überblick darüber gaben, welche Lagerbestände feststeckten und durch verstärkte Werbeaktionen und Rabatte verschoben werden sollten.
- Gruppiertes Sortiment: Wie zuvor beschrieben, gruppierte Oliver Wyman die Produkte des Kunden in umschaltbaren Clustern, was zur Rationalisierung (und Eliminierung) von SKUs beitrug und zu besser verwaltbaren Serviceniveaus des Sicherheitsbestands führte.
- Liefertransparenz: Der Einzelhändler implementierte neue Prognosen und Materialbedarfsplanungssysteme (MRP), um den Bestandszufluss besser zu verwalten.
Der Kunde war dazu in der Lage seinen Lagerbestand bis zum Ende des Projekts um 25 % reduzieren beim Verbessern Lagerverfügbarkeit um 1.2 Prozentpunkte und Verringerung des Bestandsschwunds um 2 Prozentpunkte. Durch neu implementierte Lieferkontrollen und KPI-Dashboards konnte der Kunde sicherstellen, dass die erzielten Verbesserungen nachhaltig waren.
Fazit: Einzelhändler haben mehrere Möglichkeiten, wenn es um das Betriebskapital geht
Angesichts erhöhter Unsicherheit und höherer Zinsen ist es nie schlecht, mehr Bargeld zur Hand zu haben oder weniger aus einem Revolver zu ziehen. Damit Einzelhändler diese Bedingungen überstehen können, sollten sie über ausreichend Liquidität und Prozesse verfügen, die kurzfristige Vermögenswerte schnell in Bargeld umwandeln. Bestandsreduzierung und Umsatzsteigerung sind Möglichkeiten, die in diesem Bereich große Auswirkungen haben können, und es gibt viele Kanäle, um diese Ziele zu erreichen.
Quelle aus Oliver Wyman
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