Die ESG-Berichterstattung ist wie die Offenlegung von CO2030-Emissionen ein Versuch von Finanzinstituten und Regierungen, das Investitionsverhalten zu ändern und Investitionen in nachhaltige Unternehmen zu fördern. China beispielsweise, der größte CO2060-Emittent der Welt, hat sich zum Ziel gesetzt, bis XNUMX seinen Höchstausstoß zu erreichen und bis XNUMX COXNUMX-Neutralität zu erreichen.
Kurz gesagt trägt die ESG-Berichterstattung dazu bei, das Verhalten von Grund auf zu ändern, indem sie die Transparenz erhöht und dazu ermutigt, Vermögen in leistungsstärkere Unternehmen auf der Grundlage ihrer Umwelt-, Sozial- und Governance-Aspekte zu investieren.
ESG macht in China als eine Art Unternehmensreform große Fortschritte. Was ist das also? Lesen Sie weiter, um den Grund für die Umsetzung, die Herausforderungen und die zukünftige Ausgestaltung zu erfahren.
Inhaltsverzeichnis
Was ist ESG-Reporting?
Die Entwicklung des ESG-Reportings
ESG-Berichterstattung in China: der Zeitplan
Warum gewinnt grüne ESG-Berichterstattung in China an Bedeutung?
Vor welchen Herausforderungen steht die ESG-Berichterstattung in China?
Wie sieht die Zukunft von ESG in China aus?
Zusammenfassung
Was ist ESG-Reporting?
ESG steht für Environmental, Social und Governance – drei Datensätze, die es Investoren und Regierungen ermöglichen, das Engagement eines Unternehmens für Nachhaltigkeit zu quantifizieren.
Die Hauptfunktion von ESG besteht darin, nachhaltige Anlagepraktiken zu fördern. Letztlich prägt der Ort, an dem Geld investiert wird, die Geschäftsentwicklung und repliziert nachhaltige Unternehmen. Darüber hinaus ermöglichen die Daten den Ländern, die Kohlenstoffemissionen zu verfolgen und festzustellen, was geändert werden muss, um die Kohlenstoffziele zu erreichen.
ESG besteht aus drei Komponenten:
- Umweltberichterstattung: Dieses Kriterium konzentriert sich auf die Maßnahmen, die Unternehmen zum Schutz der Umwelt ergreifen. Dazu gehören beispielsweise Kohlenstoffemissionen, die Nutzung erneuerbarer Energien, Investitionen in erneuerbare Energien oder klimaschützende Wohltätigkeitsorganisationen und mehr.
- Soziale Berichterstattung: priorisiert das Management eines Unternehmens hinsichtlich seiner Mitarbeiter, Lieferanten, Gemeinden und Kunden.
- Governance-Berichterstattung: berücksichtigt die Führung, die Vergütung der Führungskräfte, interne Kontrollen und Berichte, Audits und Aktionärsrechte.
Die Entwicklung des ESG-Reportings
Die Einführung der ESG-Berichterstattung erfolgte 2006 dank der Grundsätze für verantwortungsvolles Investieren (PRI) der Vereinten Nationen. Mit diesem Bericht wurden ESG-Kriterien zu einer Voraussetzung bei der finanziellen Bewertung von Unternehmen, um nachhaltige Investitionen weiterzuentwickeln.
Im Jahr 2006 unterzeichneten insgesamt 63 Investmentgesellschaften 6.5 Billionen Dollar im verwalteten Vermögen (AUM), das ESG-Themen berücksichtigte. Bis März 2021 hatte die PRI insgesamt registriert 121 Billionen US-Dollar an verwaltetem VermögenDies dokumentiert einen Anstieg von 17 % gegenüber 2020 und einen Anstieg von 21 % bei den Unterzeichnern von Investoren.
ESG-Berichterstattung in China: der Zeitplan
China hat zugesagt, dies zu erreichen Spitzenemissionen bis 2030 und CO2060-Neutralität bis XNUMX. Daher muss das Land Setzen Sie Änderungen noch heute um ohne die Wirtschaft dramatisch zu beeinträchtigen und finanzielle Spaltungen zu schaffen.
Diese Änderungen wurden bereits 2016 mit folgendem Zeitplan in Gang gesetzt:
- 2016: Sieben chinesische Behörden, darunter die People's Bank of China (PBOC) und die Security Regulatory Commission (CSRC), legen den Grundstein für eine verpflichtendes Umweltoffenlegungssystem für börsennotierte Unternehmen.
- 2017: Das CSRC und das Ministerium für Umweltschutz (MEP) haben gemeinsam eine Vereinbarung zur Entwicklung des oben genannten Gesetzes zur Offenlegung von Umweltinformationen unterzeichnet.
- 2018: Die CSRC hat die Offenlegung von ESG in den Gesetzentwurf aufgenommen. Die Asset Management Association of China (AMAC) hat einen Testleitfaden zu umweltfreundlichen Aktivitäten und Investitionen sowie einen Forschungsbericht zur Umweltoffenlegung veröffentlicht.
- 2020: Die PBOC hat einen Leitfaden dazu veröffentlicht, wie börsennotierte Unternehmen Umweltinformationen offenlegen sollten.
- 2021: Die Wirtschaftszone Shenzhen hat die Offenlegung von Umweltinformationen eingeführt. Das CSRC hat das Offenlegungsformat überarbeitet, um Jahres- und Halbjahresberichte mit separaten Abschnitten einzuführen, um den Umweltschutz und die soziale Verantwortung der börsennotierten Unternehmen hervorzuheben. Darüber hinaus hat die chinesische Regierung das Ziel, den Höhepunkt der CO2030-Emissionen vor XNUMX zu erreichen, offiziell in ihre Agenda aufgenommen und sich der EU angeschlossen, um die erforderlichen Maßnahmen zur Bekämpfung des Klimawandels anzuerkennen.
- 2022: Die Maßnahmen des Ministeriums für Ökologie und Umwelt zur Offenlegung von Umweltinformationen werden in China zum Gesetz. Und die chinesische Regierung arbeitet weiterhin daran, bis 2030 den Höhepunkt der Emissionen zu erreichen.
Warum gewinnt grüne ESG-Berichterstattung in China an Bedeutung?
Die ESG-Berichterstattung ist eine großartige Möglichkeit, Unternehmen zu motivieren, ihre Emissionen anzugehen. Indem Investitionsgelder in nachhaltige Unternehmen gelenkt werden, wird Chinas Wirtschaft weiterhin florieren und gleichzeitig zu einer umweltfreundlicheren Wirtschaft übergehen. Mit einem im November 2021 veröffentlichten Aktionsplan wird es China dabei helfen, seine Ziele im Arbeitsbericht der Regierung zu erreichen.
Darüber hinaus hat China eine implementiert neuer Standard für die ESG-Offenlegung das besser mit den nationalen Unternehmensstrukturen vereinbar ist. Es bleibt jedoch bestehen freiwillig trotz Plänen für Regulierungsbehörden verpflichten die ESG-Offenlegung ab Ende 2021. Außerdem müssen die Regulierungsbehörden dieser Richtlinie noch zustimmen, was ihre Wirksamkeit verlangsamen und einschränken wird.
Insgesamt wird ESG in China aufgrund der Regierungspolitik, der COXNUMX-Ziele und des sich ändernden gesellschaftlichen Bewusstseins immer wichtiger. Darüber hinaus werden die Verbraucher immer umweltbewusster und vermeiden es möglicherweise unethische Unternehmen.
Diese Vermeidung wird die Gewinne dieser Unternehmen schmälern, was zu einer Änderung ihres Verhaltens führen kann. Wenn ihr Wert sinkt, werden sich Anleger außerdem naturgemäß leistungsstärkeren und nachhaltigeren Unternehmen zuwenden. Darüber hinaus können ESG-Ratings Anlegern dabei helfen, fundiertere Entscheidungen zu treffen, den grünen Wandel voranzutreiben und eine robustere Wirtschaft aufzubauen.
Vor welchen Herausforderungen steht die ESG-Berichterstattung in China?
China hat in den letzten Jahren ein massives Wachstum der ESG-Berichterstattung verzeichnet. Laut einer Studie des Ping An Digital Economic Research Center im Jahr 2020 sind 85 % der börsennotierten Unternehmen auf dem CSI300 gaben bis Ende 2019 ihre ESG offen – ein Anstieg gegenüber nur 54 % im Jahr 2013 2021In China kam es zu einem ESG-Aufschwung, wobei das Gesamtvermögen der von öffentlichen ESG-Fonds verwalteten Vermögenswerte auf 39.3 Milliarden US-Dollar stieg, was fast dem Doppelten des Vorjahres entspricht. Im Jahr 2022 liegt Asien im Vergleich zur Transparenz der ESG-Berichterstattung auf verschiedenen Kontinenten zweiter Platz, mit einer Punktzahl von 56 – hinter Europa, aber vor den USA und Australien.
Ungeachtet dessen hinkt China bei der Offenlegung und Prüfung von ESG hinterher, da nur ein kleiner Teil der offenlegenden Unternehmen geprüft wird. Darüber hinaus Berichte von Greenwashing existieren, bei denen einige Informationen weggelassen werden, um nachhaltiger auszusehen.
Es gibt einige Hauptgründe, warum die ESG-Berichterstattung in China weiterhin eine Herausforderung darstellt:
Verwirrung um Richtlinien
Die vielen Offenlegungsrichtlinien mit jeweils mehreren Umsetzungsstufen, von freiwillig bis verpflichtend, haben zu Verwirrung in Bezug auf die ESG-Offenlegung geführt. Darüber hinaus wurden einige Regeln nicht von den Aufsichtsbehörden genehmigt, andere jedoch schon Zurückgestoßen aufgrund der Covid-19-Bestimmungen und Schließungen.
Um dem entgegenzuwirken, hat China Gesetze erlassen, die sich auf Umweltschutz und soziale Verantwortung konzentrieren. Aber es gibt immer noch keine einheitlicher ESG-Offenlegungsstandard. Daher kann es zu einer fortgesetzten Veröffentlichung teilweiser, falscher oder fehlender Informationen kommen.
Fehlen geeigneter Prozesse zur Erhebung von ESG-Daten
Neben der Verwirrung mangelt es an geeigneten Prozessen und Personal zur Datenerfassung. Entsprechend Miotech, es gibt eine Verbesserung mit 1,157 Unternehmen Die Bereitstellung von ESG-Daten im Jahr 2020 stieg auf 1,412 im Jahr 2021. Kleine und mittlere Unternehmen (KMU) haben jedoch deutlich weniger Offenlegungen vorgenommen, was möglicherweise auf geringere Ressourcen und Verwirrung über die Erhebungsprozesse zurückzuführen ist.
Mangelnde Transparenz für ausländische Investitionen
Bei der ESG-Offenlegung geht es um Investitionen in nachhaltige Branchen. Aber in China führen die noch unzureichenden Daten und der Mangel an nicht-chinesischen Sprachressourcen dazu, dass internationale Investoren und ihr ausländisches Kapital von diesen Informationen ausgeschlossen sind. Deshalb müssen die Richtlinien klar und einheitlich sein. Und die Informationen müssen in anderen Sprachen verfügbar sein.
Mangelnde Reife der ESG-Berichterstattung
Verwirrende Richtlinien, fehlende Ressourcen und Probleme bei der Umsetzung sind alles Anzeichen für mangelnde Reife. Mit zunehmender Reife der ESG-Berichterstattung werden die Prozesse rationalisiert und die Aufsichtsbehörden werden Unternehmensinformationen kontrollieren und einfordern. Darüber hinaus wird es zu strengeren Regeln, einer umfassenderen Veröffentlichung von Daten und stärkeren Kontrollen von Greenwashing führen, was zu besseren Ergebnissen in der Zukunft führen wird.
Wie sieht die Zukunft von ESG in China aus?
Trotz der Herausforderungen ist China bereit, seine ESG-Offenlegung umfassend anzugehen. Chinas Aktionsplan beschreibt detailliert, wie das Land voranschreiten kann, um seine Ziele zu erreichen, und legt CO2025-Meilensteine für 2030, 2060 und XNUMX (wenn das Land COXNUMX-Neutralität anstrebt) fest.
Das Ziel besteht unter anderem darin, bis 2025 20 % des Energieverbrauchs Chinas durch nicht-fossile Brennstoffe zu decken CO2-Emissionen reduzieren um 18 % im Vergleich zu 2020. Folglich wird er bis 25 auf einen Anteil von 2 % nicht-fossiler Brennstoffe und Spitzen-CO2030-Emissionen und schließlich bis 80 auf 2060 % nicht-fossiler Brennstoffe und COXNUMX-Neutralität ansteigen.
Zusammenfassung
Als Exportnation weiß China, dass die Nachfrage das Angebot bestimmt. Indem China sich das gesellschaftliche Bewusstsein für den Klimawandel und die Auswirkungen globaler Emissionen zunutze macht, will es ESG nutzen, um das Geschäftsverhalten zu ändern.
Alibaba.com ist ein chinesisches Unternehmen, das dies ernst nimmt. Mit dem Ziel, 102 Jahre lang stark zu bleiben, ist Alibaba.com davon überzeugt, dass ESG eine Schlüsselrolle bei der Messung seines Wertes, seiner Verantwortung und seiner Langlebigkeit in einer globalen grünen Zukunft spielt. Darüber hinaus teilt das Unternehmen seine ESG-Bericht jährlich, um seine Fortschritte im Bereich Nachhaltigkeit und den dadurch geschaffenen Wert zu zeigen.
