Il Supply Chain Finance (SCF) aumenta la liquidità e il capitale circolante per le imprese. È un lavoro di squadra tra fornitori, acquirenti e banche. L’SCF può essere utile per le aziende che operano nelle catene di fornitura globali, dove la catena di fornitura fisica e l’SCF sono spesso disallineati. Questo articolo esplora cos'è l'SCF e ne evidenzia i potenziali vantaggi e svantaggi per le aziende.
Sommario
Cos’è la SFC e perché è importante?
Comprendere i componenti di SCF
Il funzionamento della finanza di catena di fornitura
Vantaggi dell'implementazione dell'SCF
Svantaggi del finanziamento della catena di fornitura
Valutare se il finanziamento della supply chain è adatto alla tua azienda
Conclusione: prendere una decisione sul SCF
Cos’è la SFC e perché è importante?
Definire il finanziamento della catena di fornitura
Il Supply Chain Finance (SCF) è un insieme di strategie basate sulla tecnologia volte a ridurre i costi e potenziare le funzioni di acquirenti, venditori e istituzioni finanziarie in una vendita. Le pratiche SCF automatizzano le transazioni e monitorano l'intero corso dell'approvazione e del pagamento delle fatture dall'inizio alla fine.
L'importanza di SCF nel business moderno
L’SCF aiuta le catene di approvvigionamento alleviando le sfide finanziarie e garantendo la stabilità. Ricerca indica che le aziende che offrono SCF possono migliorare condizionatamente la performance finanziaria, la gestione del rischio e le operazioni. Le industrie terziarie sono le più adatte all’implementazione del SCF.
Comprendere i componenti di SCF
Contabilità fornitori (A/P)
Quando un'azienda riceve beni o servizi ma deve ancora pagarli, si parla di contabilità fornitori (A/P). È solo un termine elegante per indicare i soldi che devono ad altre imprese. Ciò si presenta come una passività a breve termine nel bilancio.
Contabilità clienti (A/R)
I conti clienti (A/R) sono gli importi che un'azienda attende di ottenere dai propri clienti e debitori. Si riferiscono a beni o servizi che qualcuno ha ricevuto ma non ha pagato. I crediti sono attività a breve termine e sono iscritti in bilancio. Gli A/R influiscono sul flusso di cassa di un'azienda. Una volta riscossi, le aziende hanno più denaro a disposizione da utilizzare altrove.
Inventario
I inventario è una componente della sezione attività operative del SCF. Rappresenta il valore dei beni che un'azienda ha in magazzino ed è pronta a vendere.
Il funzionamento della finanza di catena di fornitura
Il ruolo dei fornitori
I fornitori sono lì per fornire beni o servizi agli acquirenti. Concordano i termini di pagamento prima che venga scambiato qualsiasi cosa. La finanza della supply chain aiuta molto i fornitori. Possono essere pagati prima, avere un flusso di cassa migliore, aumentare la loro affidabilità creditizia e andare più d’accordo con gli acquirenti.
Il ruolo degli acquirenti
Gli acquirenti sono lì per ottenere beni o servizi dai fornitori. Devono pagarli come da contratto. Anche loro traggono vantaggio dal finanziamento della supply chain. Possono pagare più tardi, gestire meglio il denaro e l'inventario e legarsi alle buone prestazioni con i propri fornitori.
Il ruolo delle istituzioni finanziarie
Le istituzioni finanziarie svolgono un ruolo di supporto. Aiutano i fornitori e gli acquirenti con la parte monetaria. Inoltre rendono più semplice trasformare fatture o crediti in contanti. Anche il finanziamento della catena di fornitura è vantaggioso per queste istituzioni. Possono guadagnare di più in commissioni e interessi, distribuire i rischi e fare affidamento sul rating creditizio degli acquirenti.
Vantaggi dell'implementazione dell'SCF
Aumento del flusso di cassa
Con SCF, acquirenti e fornitori ottengono entrambi una maggiore fluidità di cassa. Possono utilizzare il denaro prima o dopo la data di scadenza della fattura. Come? Gli acquirenti possono pagare anticipatamente i fornitori utilizzando lo “sconto dinamico” a un prezzo ridotto. Al contrario, i fornitori possono utilizzare il “reverse factoring” per vendere i propri debiti a un finanziatore terzo a tassi di prestito inferiori a quelli normali.
Rischio ridotto nelle transazioni
L’SCF aiuta a mantenere la finanza commerciale più sicura. Offre un luogo sicuro in cui acquirenti e fornitori possono condividere informazioni, confermare fatture e seguire i pagamenti. Inoltre, SCF riduce la necessità di intermediari bancari e moltiplica le fonti di finanziamento per entrambi gli attori.
Rafforzare le relazioni con i fornitori
SCF fa sì che acquirenti e fornitori lavorino meglio insieme. Come? Dando maggiore flessibilità e chiarezza nei rapporti. In questo modo, gli acquirenti possono sostenere i propri fornitori chiave e mantenerli finanziariamente sani, mentre i fornitori possono prevedere meglio il loro flusso di cassa e avere un accesso più facile al denaro.
Svantaggi del finanziamento della catena di fornitura
Costi associati all'SCF
La spesa principale relativa all’SCF è l’interesse che le banche addebitano per i loro servizi. Il tasso cambia in base a diversi fattori tra cui il credito dell'acquirente, le tendenze del mercato, le fluttuazioni valutarie e il contesto normativo. Una spesa diversa relativa a SCF è il costo di avvio e mantenimento del programma. Include anche il costo per il rispetto dei requisiti legali e contrattuali del programma SCF, come ad esempio:
- Diligenza dovuta
- Documentazione
- Reportistica
SCF e questioni contabili
L’SCF può anche porre alcune sfide contabili sia agli acquirenti che ai fornitori. A seconda di come il programma SCF è strutturato ed eseguito, esso può influenzare il modo in cui le transazioni vengono registrate e riportate nei rendiconti finanziari di entrambe le parti. Ad esempio, supponiamo che l'acquirente utilizzi SCF per termini di pagamento più lunghi.
In tal caso, può aumentare i debiti e le passività nel proprio bilancio. Ciò influisce sui suoi rapporti di leva finanziaria e sui rating di credito. D'altro canto, se il fornitore utilizza SCF per ricevere i pagamenti in anticipo, potrebbe diminuire i suoi crediti e le sue attività nel suo bilancio. Ciò potrebbe influire sui suoi rapporti di liquidità e sulla redditività.
Il potenziale rischio di dipendenza dai fornitori
SCF può aumentare il potere contrattuale degli acquirenti sui fornitori offrendo loro termini di pagamento e opzioni di finanziamento favorevoli. Tuttavia, ciò può rendere i fornitori più dipendenti da loro per il flusso di cassa e la liquidità. Ciò può ridurre la diversità dei fornitori e aumentare la vulnerabilità della catena di fornitura.
Valutare se il finanziamento della supply chain è adatto alla tua azienda
Valutare la salute finanziaria della tua azienda
SCF può aiutare con il flusso di cassa, riducendo i costi finanziari e incrementando i profitti, ma c’è un problema. È necessario che le finanze di un'azienda siano solide. Richiede forte gestione della catena di approvvigionamento e un buon rating creditizio.
Valutare le relazioni acquirente-fornitore
Lavorare bene con altre società e finanziatori come Bank of America in SCF è essenziale. Le relazioni durature e l’accordo sui fondamenti del SCF sono fondamentali.
Considerando le dimensioni e la complessità della catena di fornitura
SCF può aiutare a gestire le cose in modo più fluido, a ridurre i costi di archiviazione e a gestire i rischi, ma è impegnativo. Richiede una buona organizzazione e comprensione delle regole.
Conclusione: prendere una decisione sul SCF
Il Supply Chain Finance (SCF) è un’area di tendenza che avvantaggia acquirenti e fornitori. Le grandi aziende possono vedere miglioramenti del flusso di cassa e relazioni più profonde con i fornitori. Inoltre, può ridurre i costi di finanziamento. Per i fornitori, SCF può significare condizioni migliori, pagamenti anticipati e una protezione in tempi difficili. La scelta di un fornitore SCF può essere complicata. Considera reputazione, esperienza, tecnologia, portata geografica, requisiti legali e sinergie per il successo complessivo nel lungo periodo.
